Acabei de perceber que o preço de todos os ativos, desde ações até ouro e criptomoedas, é impulsionado pela mesma coisa. Ou seja, o equilíbrio entre quem quer comprar e quem quer vender. E, uma vez entendido isso, o preço fica quase fácil de prever.

Oferta, procura, são conceitos que todo mundo já ouviu, mas que poucos compreendem profundamente. Na verdade, eles representam apenas a vontade de comprar e a vontade de vender. Quando há muitas pessoas querendo comprar, o preço sobe. Quando há muitas querendo vender, o preço cai. É assim que funciona.

Vamos detalhar um pouco. Do lado da demanda, ela é a quantidade de pessoas dispostas a comprar a diferentes preços. Se o preço estiver barato, mais pessoas compram. Se o preço estiver caro, menos pessoas compram. Essa é a regra básica, porque quando o preço diminui, o nosso dinheiro rende mais (efeito de renda) e podemos comparar com outros bens (efeito de substituição). Do lado da oferta, é o oposto: os vendedores querem vender mais quando o preço está alto e reduzir a quantidade quando o preço está baixo.

Porém, o preço real de mercado não depende apenas da oferta ou da procura. Ele depende do ponto onde as duas linhas se cruzam, ou seja, do ponto de equilíbrio. Nesse ponto, o preço e a quantidade tendem a permanecer, porque se o preço subir além dele, sobrará produto, o que tende a puxar o preço para baixo. Se o preço cair, haverá escassez, o que tende a puxar o preço para cima.

No mercado financeiro, oferta e procura tornam-se conceitos mais complexos. A procura depende de fatores macroeconômicos, como taxas de juros, crescimento econômico, liquidez do sistema e confiança dos investidores. A oferta depende de decisões das empresas, como recompra de ações, aumento de capital e novas emissões.

Na análise fundamentalista, um aumento no preço das ações indica uma procura forte. Uma queda indica uma oferta maior. Esses movimentos não vêm do próprio ativo, mas do valor esperado da empresa. Se a empresa espera crescer bem, os compradores estão dispostos a pagar mais, enquanto os vendedores podem segurar suas ações, fazendo o preço subir.

Na análise técnica, há várias ferramentas. Velas verdes indicam que a procura está forte, velas vermelhas que a oferta predomina. O doji indica equilíbrio entre as forças. Se o preço faz novas máximas, a procura ainda vence. Se faz novas mínimas, a oferta ainda domina. Suporte é o ponto onde há mais procura esperando para comprar. Resistência é o ponto onde há mais oferta esperando para vender.

A técnica popular atualmente é a Zona de Demanda e Oferta, que identifica momentos em que o preço sobe ou desce rapidamente, seguido de uma pausa dentro de uma faixa. Depois, espera-se que o preço ultrapasse essa faixa. Existem dois tipos: o primeiro (DBR), onde o preço despenca, pausa, e depois se recupera, entrando na compra ao romper a resistência. O segundo (RBD), onde o preço sobe, pausa, e depois cai, entrando na venda ao romper o suporte.

Na verdade, os movimentos na tendência são mais frequentes do que as reversões. Por exemplo, (RBR): o preço sobe, pausa, e continua subindo. Ou (DBD): o preço despenca, pausa, e continua caindo. Assim, o trader deve acompanhar a tendência e esperar o rompimento na direção do movimento.

Resumindo, oferta e procura são o motor básico do mercado. Seja no mercado de bens, ações ou criptomoedas, tudo depende desse equilíbrio. Quanto melhor entender isso, mais preciso será na previsão de preços. Mas é preciso treinar e estudar com base nos preços reais continuamente. Não há atalhos para isso.