Acabei de aprofundar a lógica da mineração de Bitcoin e percebi que muitas pessoas ainda têm mal-entendidos sobre esse conceito. Na verdade, a chave para entender a mineração de Bitcoin é compreender como toda a cadeia de blocos funciona.

Primeiro, um dado: os mineiros de Bitcoin podem gerar mais de 50 milhões de euros de receita por dia. Parece muito atraente, não é? Mas a realidade é muito mais complexa.

A mineração de Bitcoin é essencialmente um processo de validação. Os mineiros usam computadores para resolver problemas matemáticos complexos, a fim de confirmar transações e adicionar novos blocos à cadeia de blocos. Sem mineração, não há rede Bitcoin, nem segurança nas transações. Essa é a essência do mecanismo de consenso PoW — diferente do Solana ou Ethereum, que usam PoS, o Bitcoin precisa depender dessa prova de trabalho.

Deixe-me usar um exemplo simples para explicar quanto se pode ganhar por dia com a mineração de Bitcoin. Suponha que Lena queira transferir 1 Bitcoin para Paul; após essa transação entrar na rede, os mineiros começam a competir. Quem resolver o problema matemático mais rápido, consegue empacotar esse bloco e ganhar a recompensa. Esse problema é a função hash SHA-256 — parece simples, mas na prática exige muita computação para ser resolvido.

Aqui entra um conceito-chave chamado taxa de hash. Em 2016, a taxa de hash da rede Bitcoin era inferior a 2 EH/s, mas em janeiro de 2025 já tinha disparado para mais de 800 EH/s. Isso significa que cada vez mais mineiros estão entrando na rede, tornando a competição mais acirrada.

Sobre os ganhos diários com a mineração de Bitcoin, olhei a situação real. Tomando a Alemanha como exemplo, com um Antminer S19 Pro (custo entre 2000 e 5000 dólares), que consome 78 kWh por dia. Com uma tarifa de 0,28 euros por kWh, o custo de eletricidade fica em torno de 22 euros por dia. A receita diária de Bitcoin também é pouco mais de 22 euros. No final, quase não há lucro, sem contar a depreciação do hardware, custos de resfriamento e manutenção.

Não é de surpreender que as grandes fazendas de mineração estejam migrando para locais com eletricidade barata — Kuwait, Venezuela, Uzbequistão, até Sudão. Lá, o custo da eletricidade é de apenas 0,03 dólares por kWh, e a situação muda completamente.

Curiosamente, a rede Bitcoin ajusta automaticamente a dificuldade de mineração. A cada 2016 blocos (cerca de duas semanas), ela é ajustada para garantir que, em média, um bloco seja criado a cada 10 minutos. Quanto maior a taxa de hash, maior a dificuldade; se a taxa diminuir, a dificuldade também diminui. Esse mecanismo é inteligente e garante a estabilidade do sistema.

Falando de lucros, também é importante mencionar o evento de halving. Em abril de 2024, ocorrerá o quarto halving, reduzindo a recompensa por bloco de 6,25 BTC para 3,125 BTC. Esse evento acontece aproximadamente a cada quatro anos, até que, em 2140, todos os 21 milhões de Bitcoins tenham sido minerados. O objetivo do halving é evitar a inflação e manter o Bitcoin escasso.

Agora, a resposta para a questão de quanto se pode ganhar com a mineração de Bitcoin por dia depende de muitas variáveis. Escala do minerador, custo de energia, preço do Bitcoin, dificuldade da rede — qualquer mudança afeta os lucros. Para indivíduos, participar de pools de mineração é uma opção mais realista. F2Pool, Slush Pool e outros grandes pools concentram o poder de hashing, aumentam as chances de ganhar e distribuem as recompensas proporcionalmente à contribuição. Apesar de cobrarem uma taxa de 2,5%, a renda fica mais estável.

A mineração em nuvem parece muito conveniente, basta alugar poder de hashing. Mas esse setor é cheio de golpes, e após descontar as taxas de manutenção e eletricidade, os lucros são mínimos. A menos que você realmente entenda do setor, não recomendo se envolver.

Do ponto de vista ambiental, a mineração de Bitcoin consome entre 100 e 120 terawatts-hora por ano, alguns estimam até 150-170 TWh. Isso é um problema, mas também é importante notar que cerca de um terço a 40% da energia usada na mineração vem de fontes renováveis. Muitas fazendas usam energia solar e eólica, o que também é uma exigência regulatória atualmente.

Em resumo, quanto se pode ganhar com a mineração de Bitcoin depende da sua estrutura de custos. Grandes instituições podem lucrar bastante em países com eletricidade barata, mas em regiões como a Alemanha, com tarifas elevadas, para o indivíduo é praticamente inviável. Essa indústria evoluiu de um hobby para uma competição de nível industrial.