$ORCA Revisão | Saída de posição longa -6,11%

Hoje, a posição longa na ORCA foi stopada com prejuízo de 6,11%.

Na altura, a taxa de financiamento tinha um valor negativo profundo de -0,54%, os vendedores estavam a pagar aos compradores, o Open Interest ainda aumentava 27%, indicando que alguém estava a aumentar as posições vendidas contra a tendência. Em um ambiente de taxa de financiamento tão extremo, o tempo estava do lado dos compradores, abrindo posições longas perto de 1,57, com a lógica de aproveitar a taxa de financiamento dos vendedores + esperar uma recuperação.

Nos primeiros duas horas do processo de manutenção, tudo parecia tranquilo, o lucro flutuante máximo atingiu cerca de +4,6%, na altura pensei se deveria realizar metade do lucro. Mas não tomei nenhuma ação, depois o preço começou a recuar, caindo de +4,6% para +2%, e continuou a cair. No meio do caminho, hesitei se deveria realizar o lucro manualmente, mas como a lógica da taxa de financiamento ainda era favorável, aguentei, até que foi acionado o stop automático, saindo finalmente com uma perda de 6,11%.

Essa operação foi perdida por ganância e falta de decisão na execução. A lógica da taxa de financiamento para abrir a posição não tinha problema, mas com +4,6% de lucro flutuante, deveria ter realizado lucros em partes, em vez de tudo de uma vez. Em mercados voláteis, não realizar o lucro faz com que os ganhos pareçam fictícios. Na próxima vez que acontecer, se o lucro flutuar acima de 3%, saia com metade, e o restante proteja com um stop móvel, para não transformar lucros em perdas. Arbitragem de taxa de financiamento não é uma operação de tendência, é melhor encerrar quando estiver no lucro.