Era da bolha estourada, é uma das palavras que faz os investidores ficarem assustados, mas se a entender realmente, pode ajudar-nos a evitar perder muito dinheiro

Acontece quando o preço de um ativo sobe de forma irracional, seja ações, imóveis ou até mesmo criptomoedas, o preço continua a subir porque as pessoas compram na esperança de vender mais caro, esperando lucros futuros, mas isso não é sustentável. No final, as pessoas percebem que os preços estão inflacionados demais e, ao começarem a vender tudo, a bolha estoura.

Observando a história, podemos ver que a crise do subprime de 2008 é um exemplo claro. Os empréstimos imobiliários foram concedidos sem critérios, todos tomaram empréstimos para comprar casas com fins especulativos, e os instrumentos financeiros ligados a esses empréstimos também se tornaram muito populares. Os preços das casas subiram continuamente, mas quando os mutuários começaram a inadimplir, todo o sistema entrou em colapso. As dívidas ruins atingiram 15 trilhões de dólares em todo o mundo. A bolha foi alimentada por especulação e crenças sem fundamentos sólidos.

Na Tailândia, a crise de Tom Yum Goong de 1997 é um exemplo semelhante. O capital estrangeiro entrou em grande quantidade, o mercado imobiliário prosperou, todos viam oportunidades de lucro, mas quando o baht foi desvalorizado em 2 de julho de 1997, tudo desmoronou. As dívidas denominadas em moeda estrangeira aumentaram drasticamente, a bolha estourou e a economia tailandesa entrou em recessão severa.

Existem vários tipos de bolhas que devemos conhecer. A bolha no mercado de ações surge de investimentos baseados em oportunidades, a bolha imobiliária é natural, a bolha de crédito ocorre por empréstimos excessivos, e a bolha de commodities resulta de negociações excessivas.

O que é importante entender é que a era da bolha estourada tem cinco fases. A primeira é a movimentação, quando algo novo entra no mercado, como uma tecnologia, taxas de juros baixas ou uma nova indústria. Depois vem a fase de alta, quando o capital entra e os preços sobem. A terceira fase é o entusiasmo, quando as pessoas acreditam que os preços continuarão a subir. A quarta é a realização de lucros, quando as pessoas começam a vender para garantir ganhos. E, por fim, o pânico, quando todos vendem ao mesmo tempo, fazendo os preços despencarem rapidamente, indicando que a bolha estourou.

Para se proteger, revise seus objetivos antes de investir. Você investe porque realmente entende o ativo ou apenas tem medo de perder uma oportunidade? Diversifique seus investimentos, evite especular demais, invista de forma gradual, sem colocar todo o dinheiro de uma só vez. Mantenha uma reserva de dinheiro em caixa para aproveitar oportunidades após a bolha estourar. E, mais importante, compreenda o mercado onde investe, estude sempre, seja por análise fundamental ou por tendências de preços.

A causa da era da bolha estourada vem do comportamento especulativo e de crenças sem fundamentos. Quando as pessoas veem os preços subindo, compram sem pensar que estão inflacionados demais. Quando percebem isso, já é tarde demais, a bolha estourou. Portanto, o que devemos fazer agora é nos preparar, diversificar riscos, aumentar as fontes de renda e aprender com a história das bolhas passadas para não sermos vítimas novamente.