Recentemente, ao acompanhar o mercado, percebi que muitas pessoas estão a fazer a mesma pergunta: após tanto tempo com posições de longo prazo estagnadas, será que vale a pena tentar uma estratégia de compra e venda rápida em ações de curto prazo?

Minha observação é que, de fato, a negociação de ações de curto prazo tem seu charme. Basicamente, consiste em comprar e vender em poucos dias ou até mesmo em um único dia, lucrando com as oscilações de preço. No entanto, esse método é completamente diferente do investimento de longo prazo; você não precisa se preocupar tanto com a solidez dos fundamentos da empresa, mas sim depender mais da análise técnica, do sentimento do mercado e da interpretação de notícias e eventos.

A vantagem é que o capital circula rapidamente, o ritmo de operação é bem definido, e em mercados voláteis é realmente mais fácil encontrar oportunidades de entrada e saída. Mas as desvantagens também são sérias — exigem alta disciplina, velocidade de reação e controle de risco, e uma decisão errada pode levar a perdas rápidas.

Então, surge a questão: como manter uma estratégia de negociação de ações de curto prazo de forma consistente e lucrativa? Que tipos de ações são mais adequados para operações de curto prazo? A lógica central pode ser resumida em quatro palavras: rotatividade rápida. Como o lucro vem do fluxo rápido de capital e das oscilações de preço, na hora de escolher ações, não é necessário confiar cegamente nos fundamentos. Mesmo empresas reconhecidas pelo mercado podem, em determinado momento, subir demais e recuar ou entrar em consolidação, eliminando a volatilidade.

Percebi que os ativos mais adequados para negociação de curto prazo geralmente apresentam três características comuns. A primeira é a presença de um tema ou notícia relevante. O preço das ações é, na essência, resultado das ações de compra e venda dos investidores; quando há um tema ou evento que atrai atenção, é mais fácil captar recursos, gerar volume de negociação e, assim, fazer o preço oscilar de forma mais evidente. Esses temas podem envolver tendências do setor, mudanças políticas, notícias corporativas ou resultados financeiros, que frequentemente despertam interesse e especulação no mercado. Mas é importante estar atento à novidade do tema — não seguir histórias ultrapassadas ou incertas, pois isso aumenta o risco de ficar preso.

A segunda característica é o volume de negociação suficiente. O maior medo na negociação de curto prazo é comprar, mas não conseguir vender. Ativos com alto volume oferecem vantagens como spreads menores, resposta rápida do preço e maior transparência. Assim, suas entradas e saídas não impactam significativamente o movimento do preço, permitindo aproveitar oportunidades ou limitar perdas rapidamente. Por outro lado, se escolher ações com baixa liquidez, pode não encontrar compradores ao vender ou sofrer perdas de preço elevadas ao vender, o que é uma armadilha a evitar na negociação de curto prazo.

A terceira é que a amplitude de oscilações do preço deve ser grande. Algumas ações, apesar de terem temas relevantes e bom volume, apresentam oscilações pequenas, mesmo ao longo de um ou dois anos, permanecendo em uma tendência de alta ou baixa relativamente estável. Essas são mais indicadas para o investimento de longo prazo, não para operações de curto prazo. Por exemplo, a volatilidade da Walmart é muito menor do que a da Tesla. É especialmente importante acompanhar os resultados trimestrais, pois a empresa costuma fornecer previsões para o próximo trimestre; se os números forem conformes, melhores ou piores do que o esperado, isso geralmente se reflete imediatamente no preço, muitas vezes com gaps de alta ou baixa.

Com base nessas características, organizei as categorias de ações de curto prazo mais relevantes no mercado atualmente.

A primeira categoria é de ações de IA e semicondutores. Essa é atualmente a principal linha de capital no mercado. Enquanto a narrativa de IA continuar, as ações de semicondutores serão negociadas repetidamente. A NVDA é líder nesse setor, devido à sua atuação em chips de IA e computação em nuvem, com alta atenção do mercado, grande volatilidade e oscilações de 5% a 10% em curtos períodos, muitas vezes impulsionadas por resultados ou notícias. A SMCI, fornecedora de servidores de IA, apresenta oscilações ainda maiores, com média diária de mais de 12% durante períodos de divulgação de resultados. Essas características são ideais para operações rápidas, aproveitando suportes e resistências.

A segunda categoria é de ações de temas altamente voláteis. Essas ações tendem a apresentar picos de volume e gaps de alta ou baixa, com sinais técnicos relativamente limpos, embora a liquidez seja menor do que as líderes. É importante ficar atento ao slippage na entrada e saída. Muitos as consideram ações lixo, mas na verdade possuem temas claros; a volatilidade é amplificada pelo sentimento do mercado. Com uma gestão de stop-loss adequada, podem ser usadas como ferramentas de trading, não como apostas de longo prazo.

A terceira categoria é de ações relacionadas a criptomoedas. Se você não quer negociar Bitcoin diretamente, mas deseja participar das oscilações do mercado cripto, Coinbase e MicroStrategy são alternativas diretas. Elas têm forte correlação com o Bitcoin, subindo e descendo junto, sendo ideais para operações de tendência. Contudo, é preciso atenção: sua volatilidade costuma ser maior do que a do próprio Bitcoin, pois refletem também o prêmio de risco e o sentimento do mercado de ações.

A quarta categoria é de ações de líderes com alta popularidade. Tesla é sempre uma favorita para operações de curto prazo, com grande fluxo de investidores de varejo, propensa a movimentos rápidos de alta e baixa. A Palantir também é muito apreciada por investidores de varejo, com suportes e resistências bem definidos. Essas ações têm a vantagem de manter atenção constante, com liquidez diária suficiente e discussões frequentes, além de sinais técnicos relativamente confiáveis.

A quinta categoria é de ações impulsionadas por eventos. Oracle, por exemplo, pode estar relativamente quieta, mas ao divulgar resultados, se torna o centro das atenções, com volatilidade implícita disparada, podendo abrir gaps de mais de 5% no mesmo dia. Além de resultados financeiros, contratos importantes, lançamentos de novos produtos ou decisões regulatórias também podem ser gatilhos de movimento.

Na negociação de ações de curto prazo, o mais importante é a disciplina nas operações e o controle de custos. Nos mercados de ações dos EUA, o volume é alto, as taxas de corretagem são baixas ou inexistentes, e permite-se várias operações no mesmo dia com a mesma ação, oferecendo maior flexibilidade. Se você se interessa por operações de curto prazo, recomenda-se inicialmente usar uma conta de simulação para entender o ritmo de oscilações desses ativos, antes de aplicar um capital real pequeno. O mais importante é gerenciar bem o risco, tratando as ações de curto prazo como uma ferramenta de trading concreta, e não como uma aposta.