Nestes últimos dias, revisei alguns registros de liquidações de pools de empréstimo, e quanto mais olhava, mais achava que a questão da alimentação de preços pelos oráculos é bastante “sombria”: você observa o mercado e acha que está tudo bem, mas a alimentação de preços é lenta, o preço de referência na cadeia já chegou antes, e o robô de liquidação age com base nisso, e de repente a posição é liquidada. Para ser claro, não é que você tenha calculado errado, é que você e o oráculo estão vendo o mesmo momento em tempos diferentes… especialmente em momentos de alta volatilidade, com grande slippage, esse atraso é como se você estivesse torcendo a sua margem um pouco mais. Recentemente, todo mundo tem falado sobre a ansiedade de desbloqueio de staking, calendário de desbloqueio de tokens e a pressão de venda, mas eu, na verdade, tenho mais medo dessa combinação de “onda emocional, queda de preço, alimentação de preço atrasada”, por isso, agora, ao usar alavancagem, estou mais conservador, preferindo ganhar menos e deixar uma margem de segurança. Por enquanto, é isso.