Tenho estado a observar o espaço das ações de IA australianas recentemente e há na verdade algumas jogadas bastante interessantes a acontecer localmente. Desde que o ChatGPT explodiu em 2022, todos têm perseguido a IA generativa, mas as verdadeiras oportunidades não estão apenas nas empresas que constroem os modelos em si.

O governo australiano está realmente a investir dinheiro sério nisso. Eles estão a promover o ângulo de IA soberana através do seu Plano Nacional de IA, apoiando o desenvolvimento local com mais de AUD $460 milhões em investimento governamental. Empresas privadas igualaram esse valor e mais, investindo mais de AUD $700 milhões em projetos de IA só em 2024. Esse tipo de apoio tende a criar oportunidades reais para ações de IA na Austrália que estejam bem posicionadas.

Deixa-me explicar três empresas locais que valem a pena acompanhar. A WiseTech Global está a fazer algo inteligente com a sua plataforma CargoWise. Basicamente, automatizaram o desembaraço aduaneiro e o agendamento portuário para os maiores transitários do mundo usando algoritmos de aprendizagem profunda. A receita deles saltou de AUD $377 milhões em 2021 para AUD $779 milhões no ano passado, e o EBITDA mais que dobrou de AUD $154 milhões para AUD $382 milhões. Esse é o tipo de crescimento que se quer ver quando uma empresa realmente integra a IA de forma adequada.

Depois há a TechnologyOne, que mudou drasticamente para o modelo SaaS em 2022. Agora, eles geram AUD $555 milhões em receita recorrente anual, um aumento de 18% ano a ano. As margens são sólidas, com 19% antes de impostos, e atingiram a meta de AUD $500 milhões em ARR 18 meses antes do previsto. Isso é execução.

A NextDC é a jogada de infraestrutura. Eles operam 17 centros de dados Tier IV em toda a Austrália, além de 11 projetos internacionais em desenvolvimento. A OpenAI acabou de escolhê-los como parceiro de infraestrutura regional para o seu AI Campus, o que basicamente garante fluxos de receita futuros. As receitas líquidas deles cresceram a uma taxa composta de 16% ao ano ao longo de cinco anos, e mantiveram essa mesma taxa de crescimento no EBITDA subjacente, apesar de serem intensivos em capital. Essa é a abordagem de ferramentas e recursos para ações de IA na Austrália.

Se estiveres a olhar além da Austrália, a NVIDIA continua a ser o monopólio de chips de IA, com mais de 70% de quota de mercado. Os seus números financeiros são insanos: $216 mil milhões em receita no ano passado (crescimento de 65%), margens brutas de 75%, margens líquidas de 54%. A Microsoft monetizou a tendência de IA através do Copilot e o investimento na OpenAI vale atualmente cerca de $137 mil milhões. O Alphabet integrou IA em pesquisa e cloud, enquanto constrói os seus próprios chips para reduzir a dependência da Nvidia.

Para quem não quer escolher ações individuais, há ETFs focados em IA. O ETF de Tecnologia da Informação da Vanguard tem AUD $78,8 mil milhões sob gestão, o ETF de Tecnologia dos EUA da iShares tem $18,3 mil milhões, e o ETF MSCI de Tecnologia da Informação da Fidelity está em $11,9 mil milhões. Ações diretas oferecem-te propriedade total e dividendos, ETFs oferecem diversificação com taxas de gestão mais baixas, entre 0,4% e 0,7% ao ano, e CFDs permitem-te negociar com alavancagem se estiveres a especular sobre movimentos de curto prazo.

A questão das ações de IA neste espaço é que já não são apenas jogadas tecnológicas. Qualquer empresa que tenha integrado com sucesso a IA nas suas operações e visto as suas margens expandirem-se vale a pena de atenção. O vento favorável regulatório na Austrália, combinado com melhorias empresariais genuínas através da automação, torna isto algo a monitorizar até 2026 e além.