Colapso do Mercado: As Ações Financeiras que Compraria Sem Hesitação

Os mercados têm sido voláteis nos últimos dois anos, com investidores a experimentar pelo menos uma correção de 10% seguida de uma forte recuperação. A volatilidade continua a ser uma ameaça aos mercados à medida que as tensões geopolíticas aumentam, os défices governamentais disparam e os consumidores continuam a suportar o peso de preços mais elevados.

Este pano de fundo, aliado a um rácio de preço-lucro ajustado cíclicamente elevado (CAPE), pode preparar-nos para outra correção. Se o mercado mergulhar a partir daqui, seria uma boa ideia ter uma lista de ações que gostaria de comprar.

Se isso acontecer, aqui estão três ações financeiras que não pensaria duas vezes em adquirir.

Fonte da imagem: Getty Images.

Berkshire Hathaway continua a acumular uma enorme reserva de dinheiro

Berkshire Hathaway (NYSE: BRKA) (BRKB 0,28%) é um conglomerado gigante sob nova liderança com o CEO Greg Abel. Abel tem sapatos enormes para preencher, e muitos investidores perguntam-se: Pode ele construir sobre o sucesso de longo prazo de Warren Buffett?

Buffett, juntamente com o seu parceiro de negócios de longa data Charlie Munger, transformou a Berkshire num conglomerado gigante com negócios em várias indústrias. Isto faz da Berkshire Hathaway uma máquina geradora de dinheiro, e a sua reserva de caixa continua a crescer.

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NYSE: BRKB

Berkshire Hathaway

Variação de hoje

(-0,28%) -$1,36

Preço atual

$482,70

Pontos-chave de dados

Capitalização de mercado

$1,0 bilião

Variação do dia

$481,76 - $488,30

Variação de 52 semanas

$455,19 - $516,85

Volume

4,7 milhões

Média de volume

4,8 milhões

Margem bruta

23,70%

No último ano, a Berkshire obteve quase 24 mil milhões de dólares em fluxo de caixa livre. Ao mesmo tempo, tem vindo a reduzir a sua carteira de investimentos, e a sua reserva de dinheiro disparou para 397 mil milhões de dólares no final do primeiro trimestre.

Alguns criticaram a empresa por ter perdido o enorme ciclo de alta das ações. Mas a Berkshire está focada em valor, e é por isso que a ação tem proporcionado retornos sólidos com menor volatilidade do que o mercado a longo prazo.

A Berkshire está a negociar a 14,4 vezes os lucros, e os investidores têm expectativas modestas de crescimento a curto prazo. Dito isto, numa correção de mercado, a Berkshire Hathaway é uma ação que gostaria de possuir, porque finalmente terá a oportunidade de colocar a sua enorme reserva de dinheiro a trabalhar.

JPMorgan Chase é um líder indiscutível no setor bancário

JPMorgan Chase (JPM 0,65%) é o maior banco dos Estados Unidos, com ativos totais superiores a 3,7 biliões de dólares. Sob a liderança do CEO Jamie Dimon, o banco cresceu a uma escala enorme, eclipsando os seus pares bancários nesse processo. Os seus ativos totais são maiores do que os de Wells Fargo e Citigroup juntos, um testemunho da capacidade do banco de crescer enquanto mantém o risco sob controlo.

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NYSE: JPM

JPMorgan Chase

Variação de hoje

(-0,65%) -$1,96

Preço atual

$297,95

Pontos-chave de dados

Capitalização de mercado

$798B

Variação do dia

$296,52 - $300,79

Variação de 52 semanas

$256,00 - $337,25

Volume

309 mil

Média de volume

9,5 milhões

Rendimento de dividendos

1,98%

No primeiro trimestre, o JPMorgan Chase apresentou mais um desempenho excelente com resultados financeiros sólidos, incluindo 16,5 mil milhões de dólares em lucro líquido e um retorno sobre o capital tangível (ROTCE) de 23%. O banco registou um forte desempenho no seu segmento de mercados, enquanto as suas comissões de banca de investimento cresceram 28%. O banco também possui um cofre de guerra de 1,5 biliões de dólares em dinheiro e títulos negociáveis, dando-lhe flexibilidade para investir capital numa possível crise de crédito ou recessão.

Olhar para o futuro, o JPMorgan Chase vê oportunidades em finanças globais, incluindo financiamento de infraestruturas globais como centros de dados e utilidades. Também vê uma oportunidade no aumento dos gastos governamentais, particularmente para defesa, numa “re-militarização do mundo”, segundo Jamie Dimon. Dimon também prevê mais mega-fusões e acredita que a sua escala lhe dá uma vantagem notável.

Se o mercado entrar numa fase de baixa, o JPMorgan seria uma das principais ações bancárias a adquirir em qualquer queda.

BlackRock é um gigante global de gestão de ativos

BlackRock (BLK 2,06%) é um colosso na indústria de gestão de ativos. Com quase 14 biliões de dólares em ativos sob gestão (AUM), a BlackRock é a maior gestora de ativos do mundo. A empresa combina gestão de ativos e tecnologia para fornecer serviços tanto em mercados públicos como privados, posicionando-se perfeitamente para clientes que procuram soluções abrangentes.

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NYSE: BLK

BlackRock

Variação de hoje

(-2,06%) -$22,71

Preço atual

$1081,32

Pontos-chave de dados

Capitalização de mercado

$176B

Variação do dia

$1080,15 - $1099,92

Variação de 52 semanas

$917,39 - $1219,94

Volume

22 mil

Média de volume

792 mil

Margem bruta

77,23%

Rendimento de dividendos

1,97%

Ao longo dos anos, a BlackRock beneficiou do aumento da procura por fundos negociados em bolsa (ETFs) passivamente geridos. A empresa oferece ETFs iShares, que o CEO Larry Fink descreveu como “incomparáveis por qualquer outro fornecedor de ETFs”. Através do iShares, os investidores podem obter exposição a uma variedade de produtos, incluindo ETFs de índice como o iShares Core S&P 500 ETF, ETFs especializados em setores específicos e temas de investimento como baixa volatilidade, energia limpa ou Bitcoin.

No primeiro trimestre, a BlackRock registou entradas de 130 mil milhões de dólares, aumentando o crescimento orgânico das taxas base em 8%. Estas taxas proporcionam à BlackRock uma fonte de receita constante, independentemente das condições de mercado. A receita cresceu 27% em relação ao ano anterior, atingindo 6,7 mil milhões de dólares, impulsionada por entradas e por preços de mercado mais elevados, que aumentaram os ativos sob gestão.

Para investidores que procuram capitalizar nos mercados financeiros em crescimento, a BlackRock é mais uma excelente ação para comprar se o mercado recuar a partir daqui.