Recentemente tenho visto cada vez mais pessoas perguntando como investir em ouro, de fato a situação geopolítica e a inflação têm estado em alta, e a atratividade do ouro como ferramenta de proteção também aumentou. No entanto, percebo que muitas pessoas realmente não sabem onde comprar ouro físico de forma mais econômica, nem estão claras sobre outras formas mais flexíveis além de barras de ouro.

Primeiramente, para ser honesto, comprar barras de ouro físicas puramente não é a forma mais eficiente de investir. As barras de ouro não geram juros, além de custar para guardar, e realmente dá uma sensação de “fácil de comprar, difícil de vender”. Mas se você quer possuir ouro de verdade na mão, o Banco de Taiwan é uma boa opção, pois as barras de ouro importadas do Swiss Bank têm garantia de qualidade, podem ser compradas a partir de 100 gramas, e as taxas são relativamente transparentes. Para menores frações, lojas de prata são outra alternativa, mas é preciso ficar atento à pureza e à negociação do preço.

Voltando ao ponto, existem várias formas realmente eficientes de investir em ouro. O extrato de ouro, como o ouro em papel, elimina a preocupação de armazenamento, e bancos como Banco de Taiwan, Yongfeng e E.SUN oferecem essa opção, podendo ser comprado em yuan ou moeda estrangeira, com taxas de administração consideradas médias. Essa abordagem é adequada para quem deseja manter uma posição de longo prazo sem precisar mexer com ouro físico.

Se você busca uma negociação mais flexível, ETFs de ouro são uma boa porta de entrada. São fáceis de comprar e vender, com barreiras de entrada baixas, disponíveis tanto na bolsa de Taiwan quanto na bolsa dos EUA. É importante ficar atento às taxas de gestão. Contudo, ETFs têm a limitação de só poderem ser comprados na direção de alta, não permitindo operações de venda a descoberto, sendo mais indicados para investidores de longo prazo.

Para quem quer lucrar com a variação de preço no curto prazo, futuros e CFDs são o caminho. Os futuros permitem negociações bidirecionais, operando 24 horas, com alavancagem que aumenta a eficiência do capital, mas também requerem controle de risco, pois as perdas podem ser ampliadas. Os CFDs têm a vantagem de barreiras de entrada mais baixas, maior flexibilidade, sem data de vencimento, sendo mais amigáveis para pequenos investidores. Tenho visto muitos usando CFDs para negociar ouro, com margens bem baixas, o que é bastante atrativo para iniciantes.

Sobre onde comprar ouro físico, minha recomendação é decidir de acordo com seus objetivos de investimento. Se for apenas para preservar valor e combater a inflação, ouro físico ou extrato de ouro basta. Mas se o objetivo for lucrar com a variação de preço, operações de curto prazo com futuros ou CFDs são mais eficientes.

Nos últimos anos, o preço do ouro realmente teve um bom desempenho, passando por várias ondas de alta desde 2022, impulsionado por expectativas de corte de juros pelo Fed, aumento do risco geopolítico e compras maciças de ouro por bancos centrais ao redor do mundo. Mas é importante lembrar que a tendência de curto prazo é difícil de prever, o mais importante é encontrar bons pontos de entrada, sem esperar que o preço suba para então querer comprar. A longo prazo, o ouro como ferramenta de proteção em uma carteira de investimentos recomenda-se que represente pelo menos 10% do total, uma visão compartilhada por muitos investidores institucionais.

Independentemente da forma escolhida, o mais importante é entender sua tolerância ao risco e seu horizonte de investimento. Ouro físico é mais indicado para investidores conservadores, extratos de ouro e ETFs para quem tem risco moderado, e futuros e CFDs para investidores com experiência em negociação e maior consciência de risco.