Tenho pensado muito sobre isto ultimamente—há uma grande diferença entre como os traders realmente operam, e a maioria das pessoas foca apenas nas operações de day trading chamativas. Deixe-me explicar algo que é honestamente muito mais lucrativo para a maioria das pessoas: o trading posicional e por que pode ser a melhor estratégia se não estiver colado ao ecrã 24/7.

Então, aqui está o que é a estratégia de trading posicional: não estás a tentar tirar cêntimos de oscilações intradiárias. Estás a olhar para o quadro geral. Manténs as posições por semanas, meses, às vezes anos. O objetivo é apanhar aquelas tendências macro enormes que a maioria dos traders perde porque estão demasiado ocupados a assistir às velas de 5 minutos.

Na minha perspetiva, os traders posicionais operam com base em dois pilares principais. Primeiro, tens a análise fundamental—olhar para os dados económicos reais, taxas de juro, relatórios de lucros, questões geopolíticas. Isto dá-te convicção. Depois, adicionas análise técnica nos prazos mais altos (gráficos diários, semanais, mensais). Não te stresses com cada pequena queda; identificas onde estão o verdadeiro suporte e resistência.

O que diferencia uma abordagem de trading posicional do swing trading é bastante claro, se pensares bem. Os swing traders apanham movimentos de médio prazo ao longo de dias ou semanas, reagindo rapidamente às mudanças de momentum. Mas os traders posicionais? Somos pacientes. Podes ver um swing trader comprar numa baixa e vender na subida. Entretanto, um trader posicional mantém as posições através de múltiplos swings porque a tendência macro ainda está intacta. O mesmo com os day traders—esses estão dentro e fora em horas, vivendo da volatilidade intradiária. O trading posicional é exatamente o oposto. Podes verificar os gráficos uma vez por semana, no máximo.

Executar isto corretamente requer disciplina. Identificas uma quebra de resistência importante ou o início de uma nova tendência macro nesses gráficos de prazos mais altos. Depois, manténs. O ativo vai recuar—sempre recua—mas não vendes em pânico. Observas a estrutura. Desde que o padrão mais amplo se mantenha, permaneces na posição. Estás basicamente a deixar a tua tese compor-se ao longo do tempo até a tendência se esgotar.

A maioria dos traders que conheço usa algumas estratégias centrais. Seguir tendências é a clássica—apenas segues as tendências estabelecidas usando algo como uma média móvel de 200 dias como guia. O trading de breakout é outro método sólido; entras assim que o preço rompe um nível importante, porque geralmente é aí que começam os grandes movimentos. Depois há o investimento em valor, onde encontras ativos a negociar abaixo do seu valor intrínseco e manténs até o mercado recuperar. Adiciona RSI ou MACD no prazo semanal para afinar as entradas e saídas.

A vantagem? Ganhos que mudam vidas se apanhares uma tendência de vários anos. Não pagas comissões em cem trades por dia. E, honestamente, o stress é muito menor—não precisas de ser escravo do teu ecrã. Isto funciona perfeitamente se tiveres um emprego a tempo inteiro.

Mas nem tudo são rosas. Estás exposto a gaps de overnight causados por notícias ou relatórios de lucros que podem ultrapassar o teu stop-loss. O teu capital fica bloqueado por períodos prolongados, pelo que não podes usá-lo noutras oportunidades. Os stops têm de ser mais largos porque estás a operar em prazos mais longos, o que significa maior risco em dólares por trade. E psicologicamente? Ver a tua carteira cair 15% durante uma correção enquanto manténs porque a estrutura macro ainda é boa? Isso exige uma força mental séria.

Honestamente, estratégias de trading posicional não são para todos. Mas se és analítico, paciente, e preferes uma abordagem calculada em vez de ação constante, isto pode ser exatamente o que precisas. A verdadeira riqueza nos mercados muitas vezes vem da paciência, não do pânico.