Os Estados endurecem a fiscalização sobre benefícios fiscais para investidores ricos

Neste artigo

• GOOGL

Siga as suas ações favoritasCRIE UMA CONTA GRATUITA

Lake Oswego, no Oregon.

Bradleyhebdon | Istock Unreleased | Getty Images

Uma versão deste artigo apareceu pela primeira vez na newsletter Inside Wealth da CNBC com Robert Frank, um guia semanal para investidores de alto patrimônio líquido e consumidores. Inscreva-se para receber futuras edições, direto na sua caixa de entrada.

Uma onda de estados decidindo atacar um incentivo fiscal para investidores e fundadores de startups pode convencer alguns residentes de alto patrimônio a se mudarem, disseram advogados aos ricos à Inside Wealth.

A Lei do Grande Projeto de Lei Bonito acelerou os benefícios fiscais sobre ações de pequenas empresas qualificadas, conhecidas como QSBS. No entanto, alguns estados, incluindo Maine e Oregon, têm direcionado o incentivo fiscal em resposta a cortes de financiamento federal.

“O política fiscal tem consequências, boas e más, e acho que os estados precisam descobrir o que faz mais sentido para eles”, disse David Blum, sócio e presidente do grupo de prática fiscal nacional da Akerman. “Alguém procurando uma saída substancial já pode ter várias casas.”

Blum observou que vários bilionários fizeram saídas de destaque da Califórnia enquanto uma proposta de imposto sobre bilionários do estado ganha força. Sergey Brin, cofundador do Google, que comprou mansões em Nevada e Flórida, está financiando duas iniciativas de votação que atacam a medida de imposto sobre riqueza.

A isenção QSBS, introduzida durante o governo Clinton, foi criada para incentivar investimentos e a criação de pequenas empresas. A exclusão federal permite que investidores e fundadores reduzam seus impostos sobre ganhos de capital ao vender ações adquiridas diretamente de uma corporação qualificada.

Para reivindicar a isenção total, as ações devem ser mantidas por mais de cinco anos. Antes do OBBBA, a isenção máxima de impostos sobre ganhos de capital era de $10 milhões ou 10 vezes a base original do investimento, o que fosse maior. O OBBBA aumentou a exclusão para $15 milhões. A lei também aumentou o tamanho máximo de “pequenas empresas” qualificadas de $50 milhões para $75 milhões em ativos brutos.

No mês passado, Maine e Oregon aprovaram legislação para desvincular-se da isenção QSBS federal, o que significa que os contribuintes terão que pagar impostos estaduais sobre saídas de startups. Esforços semelhantes em Nova York e Washington não passaram. O Conselho de Washington votou para desvincular-se de várias disposições do OBBBA, mas o Congresso aprovou uma resolução para bloquear essa medida.

Quatro estados já tributam ganhos de QSBS: Alabama, Mississippi, Pensilvânia e, mais notavelmente, a Califórnia, centro de capital de risco do país.

Receba Inside Wealth diretamente na sua caixa de entrada

A newsletter Inside Wealth, de Robert Frank, é seu guia semanal para investidores de alto patrimônio líquido e as indústrias que os atendem.

Inscreva-se aqui para ter acesso hoje.

Defensores da reforma do QSBS argumentam que o regime beneficia principalmente os ricos. Pesquisas do Departamento do Tesouro descobriram que contribuintes que ganham mais de $1 milhão representam quase 75% dos ganhos excluídos.

O advogado Steve Oshins disse à Inside Wealth que as leis do QSBS e outras propostas fiscais voltadas para os ricos incentivam os altos rendimentos a se mudarem para outros estados.

A carga tributária depende de onde o acionista vive ao vender suas ações, o que dá aos clientes tempo para planejar. Oshins afirmou que, em alguns estados, é possível usar trusts para evitar impostos estaduais sobre o QSBS. Delaware, Nevada e Wyoming são jurisdições populares para estabelecer esses trusts.

Por exemplo, ele disse, um residente de Oregon poderia transferir ações para um trust incompleto sem grantor, criado em um estado que não tributa a renda do trust, como Nevada. Desde que o trust não seja administrado em Oregon e nenhum dos trustees viva lá, os ganhos de capital do trust não estariam sujeitos a impostos de renda de Oregon.

Mas outros estados, incluindo Maine, têm regras mais rígidas, disse ele. Trusts sem grantor estão sujeitos ao imposto de renda estadual se financiados por um residente de Maine ou criados pelo testamento de um, de acordo com Oshins.

Dito isso, a ação mais direta é mudar de residência.

“Vamos supor que um cliente esteja prestes a me contratar e diga: ‘Tenho uma casa de verão na Flórida, estou pensando em me mudar para lá’”, disse Oshins. “Eu diria, ‘Vamos esperar alguns meses. Mude-se para lá. Depois, vamos criar seu trust.’”

Mas mudar de domicílio é mais fácil de dizer do que fazer, disse Blum. Para passar na fiscalização dos órgãos fiscais estaduais, os clientes precisam fazer mais do que mudar seu registro de eleitor e passar pelo menos 183 dias em outro estado.

“Quando se trata de mudar de residência e de domicílio, você realmente precisa se mudar e recomeçar sua vida”, afirmou ele.

Escolha a CNBC como sua fonte preferida no Google e nunca perca um momento do nome mais confiável em notícias de negócios.