Recentemente, alguém me perguntou como ver os seus lucros e perdas nas negociações, o que me fez lembrar de uma coisa que muitos novatos tendem a ignorar — o PNL, ou seja, lucro e prejuízo. Em resumo, o PNL é quanto você ganhou ou perdeu, sendo o indicador mais direto para medir o desempenho das negociações.

No trading de criptomoedas, o PNL divide-se em duas categorias. Uma chama-se PNL realizado, que é o lucro ou prejuízo realmente concretizado após fechar a posição. A outra é o PNL não realizado, também chamado de lucro de papel, que é o lucro flutuante calculado com base no preço atual das posições ainda não vendidas. Esses dois conceitos são especialmente importantes para entender o estado da sua conta.

Existem várias formas de calcular o PNL, sendo as mais comuns FIFO e LIFO. FIFO significa "First In, First Out" (Primeiro a Entrar, Primeiro a Sair), assumindo que as moedas compradas primeiro são vendidas primeiro; esse método é bastante usado na declaração de impostos. LIFO, ou "Last In, First Out" (Último a Entrar, Primeiro a Sair), pode ajudar a obter vantagens fiscais melhores em mercados altamente voláteis. Há também o método de custo médio ponderado, adequado para situações de múltiplas entradas, oferecendo um preço médio mais equilibrado.

Acredito que muitos traders não conseguem obter lucros consistentes porque não desenvolveram o hábito de verificar regularmente o PNL. Acompanhar o PNL não só ajuda a avaliar se a estratégia está funcionando, mas também permite descobrir padrões nas suas negociações. Por exemplo, você pode perceber que em certos períodos sua taxa de sucesso é especialmente alta, ou que sempre perde dinheiro com determinados tokens. Essas percepções são essenciais para otimizar sua estratégia.

Do ponto de vista de gestão de risco, o PNL também é uma referência importante para definir stops. Você precisa estabelecer qual é a perda máxima que consegue tolerar, assim pode tomar decisões racionais antes que as emoções tomem conta. Às vezes, ver o saldo negativo na conta pode ser desconfortável, mas se você tiver metas claras de PNL e planos de stop, consegue evitar que o medo ou a ganância dominem suas ações.

Hoje em dia, a maioria das exchanges já possui funções integradas de acompanhamento de PNL, que podem ser visualizadas diretamente na interface de negociação. Se você usa várias plataformas, também pode usar ferramentas de rastreamento de portfólio de terceiros, que geralmente integram automaticamente seus dados de posições em diferentes exchanges. Algumas pessoas preferem registrar tudo em planilhas, assim têm um controle mais detalhado.

No final das contas, o PNL não é apenas um número; ele reflete se suas decisões de negociação estão corretas. Analisar seu PNL regularmente é como fazer um check-up no seu sistema de trading. Você saberá quais estratégias manter e quais abandonar, o que é especialmente importante para sobreviver por mais tempo neste mercado altamente volátil.