O staking de Bitcoin na Babylon supera $4B TVL com custódia nativa de BTC

O staking de Bitcoin da Babylon atingiu um novo marco, alcançando 4 mil milhões de dólares em valor total bloqueado (TVL) apenas um ano após o lançamento, dando um novo impulso a um objetivo de longa data no mundo cripto: tornar o Bitcoin útil no DeFi sem exigir que os detentores deixem para trás a rede Bitcoin.

Esse número importa porque a Babylon não está a propor mais uma solução alternativa de Bitcoin embrulhado. Em vez disso, o protocolo permite que os utilizadores façam staking de Bitcoin diretamente na rede Bitcoin, sem necessidade de embrulho ou ponte. O Bitcoin permanece bloqueado na sua cadeia nativa durante todo o processo de staking, enquanto as transações continuam a ser verificáveis publicamente.

Para um mercado que passou anos a debater se o Bitcoin pode tornar-se produtivo sem acrescentar risco de ponte, o staking de Bitcoin da Babylon está a atrair atenção por uma razão simples: está a tentar transformar o maior ativo cripto em garantia funcional, preservando as suas premissas de segurança essenciais.

O staking de Bitcoin da Babylon atinge 4 mil milhões de dólares em TVL

A cifra de 4 mil milhões de dólares em TVL marca um ponto importante para a Babylon um ano após o lançamento. Sugere uma forte procura por modelos de staking de Bitcoin que não dependam de mover moedas para outro ecossistema ou convertê-las em ativos embrulhados.

Essa mudança é maior do que o número principal sugere. Durante anos, grande parte do DeFi girou em torno do Ethereum e de ativos criados para ambientes com contratos inteligentes pesados. O Bitcoin, por outro lado, muitas vezes esteve fora desse sistema, a menos que os utilizadores estivessem dispostos a confiar em pontes, custodians ou versões embrulhadas de BTC.

O crescimento da Babylon mostra que há apetência por um caminho diferente, um onde os detentores de Bitcoin podem procurar utilidade sem abrir mão dos mecanismos de custódia na cadeia nativa. Na prática, essa é uma das razões mais claras pelas quais o projeto se tornou um ponto de referência no DeFi de Bitcoin sem confiança.

Se o Bitcoin pode ser feito staking e posteriormente utilizado no DeFi, mantendo-se na sua própria cadeia, isso reduz uma barreira importante para os detentores que querem rendimento ou acesso a empréstimos, mas não querem os compromissos normalmente associados a sistemas cross-chain.

Por que o staking de Bitcoin da Babylon é construído em torno de segurança sem confiança

A proposta principal da Babylon é simples: os detentores de Bitcoin podem fazer staking de ativos diretamente na rede Bitcoin. Não é necessário embrulho. Não é necessário ponte. E o Bitcoin permanece bloqueado na sua cadeia nativa durante todo o processo de staking.

Essa estrutura é fundamental para o apelo da Babylon. Exploits relacionados com pontes têm moldado há muito a forma como os utilizadores de cripto pensam sobre risco, especialmente ao mover ativos importantes entre cadeias. Ao manter o Bitcoin na cadeia do Bitcoin, a Babylon afirma que consegue abordar essas preocupações, ao mesmo tempo que permite que o ativo contribua para a segurança económica de sistemas de Prova de Participação (Proof-of-Stake) e rollups.

Em termos práticos, o protocolo tenta oferecer duas coisas que normalmente puxam em direções opostas:

propriedades de custódia nativa do Bitcoin

acesso a utilidade baseada em staking em sistemas cripto mais amplos

Essa combinação ajuda a explicar por que o DeFi de Bitcoin sem confiança se tornou um tema tão observado. O debate já não é apenas sobre se o Bitcoin deve permanecer separado do DeFi. É também sobre se finalmente existe infraestrutura que possa conectar os dois sem repetir antigos erros de segurança.

Provas de conhecimento zero impulsionam o Bitcoin para o DeFi

O próximo passo da Babylon vai além do staking. O projeto está a aplicar provas de conhecimento zero ao empréstimo através de uma integração planeada com o Aave V4, uma iniciativa que visa transformar o Bitcoin nativo em garantia para empréstimos de stablecoins como USDC ou USDT.

O desafio técnico aqui sempre foi difícil de ignorar: como é que o Bitcoin interage com cadeias externas e protocolos DeFi sem depender das próprias pontes em que muitos utilizadores não confiam?

A resposta da Babylon é a verificação de conhecimento zero. O projeto usa tecnologia ZK para verificar estados de cadeias externas a partir do Bitcoin, incluindo cadeias como Ethereum, evitando a necessidade de fazer a ponte do próprio ativo. Essa é uma afirmação arquitetónica importante, e também é onde as ambições de DeFi da empresa se tornam muito mais amplas do que apenas staking.

A economia dessa abordagem também parece estar a melhorar. A Babylon afirma que o custo de verificação ZK na cadeia caiu de 15.000 dólares para cerca de 10 a 20 dólares. Se essa redução se mantiver na prática, muda a conversa de teoria para usabilidade. Verificações criptográficas caras muitas vezes limitaram a implementação no mundo real, enquanto custos mais baixos tornam mais aplicações possíveis.

O que a integração com o Aave V4 pode mudar para os detentores de Bitcoin

A integração planeada com o Aave V4 é o exemplo mais claro de onde a Babylon quer levar isto a seguir.

Sob esse design, os utilizadores poderiam usar Bitcoin nativo como garantia e emprestar stablecoins como USDC ou USDT. Isso daria aos detentores de Bitcoin outra via para desbloquear liquidez, sem vender o seu BTC e sem depender de ativos embrulhados.

Esta é a segunda grande razão pela qual o staking de Bitcoin da Babylon importa. O Bitcoin é o maior ativo cripto, mas grande parte do seu capital permaneceu historicamente passivo em termos de DeFi. Se o BTC nativo puder ser usado como garantia produtiva nos mercados de empréstimo, isso poderia expandir o papel do Bitcoin de um ativo de reserva de valor para um capital funcional dentro das finanças cripto.

Também reforça a posição estratégica da Babylon. O projeto já não está apenas a construir um produto de staking de Bitcoin. Está a tentar criar infraestrutura que permita ao Bitcoin avançar para casos de uso de DeFi sem confiança, um camada de cada vez, começando pelo staking e depois estendendo-se ao empréstimo.

Para além do staking: seguros e outros casos de uso no DeFi

A Babylon também está a explorar outros usos no DeFi, incluindo produtos de seguros.

Isso importa porque aponta para uma tese maior: uma vez que a verificação sem confiança e a segurança na cadeia nativa estejam implementadas, o staking pode ser apenas a primeira aplicação. Empréstimos, seguros e outros produtos financeiros apoiados pelo Bitcoin podem seguir se a mesma infraestrutura os suportar.

O maior desafio agora não é apenas técnico. Trata-se de saber se os detentores de Bitcoin irão adotar um modelo que torne o ativo mais economicamente ativo, sem comprometer as razões pelas quais muitos deles detêm Bitcoin em primeiro lugar.

O TVL de 4 mil milhões de dólares da Babylon sugere que esse argumento já está a passar da teoria para a adoção. O próximo teste virá se integrações planeadas como o Aave V4 conseguirem transformar o Bitcoin nativo de capital staked em garantia emprestável e utilizável no DeFi.