Se eu pudesse dizer aos investidores uma coisa sobre o mercado de ações neste momento, é isto

O ano passado foi confuso para muitos investidores, pois o mercado de ações enviou sinais mistos.

Apesar dos avisos persistentes de recessão, da inflação em alta e da guerra no Irã que perturbam as cadeias de abastecimento globais, os principais índices de mercado estão prosperando. O S&P 500 (^GSPC +0,77%) entregou retornos totais de cerca de 33% no último ano, até aqui, com o Dow Jones Industrial Average subindo aproximadamente 23% (^DJI +0,75%) e o Nasdaq Composite (^IXIC +0,88%) disparando 47%.

Isso deixou muitos investidores se sentindo conflitantes sobre o futuro, e com razão. Mas se eu pudesse dizer uma coisa a todos sobre o mercado de ações agora, é esta: não se prenda ao desempenho de curto prazo do mercado.

Fonte da imagem: Getty Images.

O tempo no mercado é mais valioso do que o timing do mercado

Prever com precisão o desempenho de curto prazo do mercado é quase impossível, e o último ano provou que geralmente também não vale a pena. O mercado tem sido especialmente imprevisível ultimamente, marcado por quedas súbitas e recuperações ainda mais inesperadas.

Meu melhor conselho para os investidores, então, é aceitar que o mercado será imprevisível às vezes. Em vez de focar em como as ações irão se comportar nas próximas semanas ou meses, esteja preparado para manter seus investimentos a longo prazo. Caso contrário, corre o risco de vender num momento inoportuno e realizar perdas.

Vamos supor, por exemplo, que um investidor comprou um fundo que acompanha o S&P 500 em janeiro de 2025. Para simplificar, vamos usar o Vanguard S&P 500 ETF (VOO +0,78%) como exemplo. Em 1 de janeiro de 2025, esse fundo negociado em bolsa (ETF) custava cerca de $539 por ação.

Vamos também dizer que esse investidor vendeu seu ETF em abril daquele ano, após o mercado ter despencado devido a preocupações com tarifas. Isso pode ter parecido lógico na época, já que muitos investidores estavam preocupados que o mercado estivesse caminhando para uma recessão profunda.

Dados do VOO por YCharts

Até meados de abril, porém, o Vanguard S&P 500 ETF havia caído para apenas $457 por ação, e vender teria garantido uma perda de cerca de $82 por ação.

Ainda pior, imagine que esse investidor decidiu reinvestir em junho, após ficar claro que o mercado estava se recuperando. Nesse momento, o Vanguard S&P 500 ETF custava cerca de $542 por ação. Ou seja, esse investidor não só teria realizado perdas substanciais ao vender cedo, como também teria sido forçado a pagar um preço mais alto para recomprar exatamente o mesmo ETF que acabara de vender.

Dados do VOO por YCharts

Se a história nos mostra algo, é que quanto mais tempo você permanecer investido no mercado, menores serão suas chances de perder dinheiro.

Ao longo da história do S&P 500, cerca de 33% dos seus períodos de um ano terminaram com retornos totais negativos, de acordo com pesquisas do Capital Group. Esse número cai para 7% em períodos de cinco anos, e nos últimos 82 anos, nenhum dos períodos de 10 anos do índice terminou com retornos totais negativos.

Isso significa que, se você investir em um fundo ou ETF que acompanha o S&P 500 e mantê-lo por apenas um ano antes de vender, há uma chance histórica de 33% de perder dinheiro. Mantê-lo por cinco anos reduz essa chance para 7%. Se esperar 10 anos antes de vender, é praticamente impossível perder dinheiro com um fundo do S&P 500. Isso não significa que seja impossível, mas é altamente improvável.

O segredo para o crescimento a longo prazo

Investir em ações de qualidade, com fundamentos sólidos, é a melhor maneira de garantir que seu portfólio prospere ao longo do tempo. O preço das ações por si só nem sempre conta toda a história, pois algumas ações são impulsionadas por hype e podem desmoronar quando o mercado vacila.

Se você estudar os fundamentos subjacentes de uma empresa — desde suas finanças até sua equipe de liderança e a saúde do setor como um todo — achará mais fácil separar o que é forte do que é instável.

Até as empresas mais saudáveis ainda experimentarão alguma volatilidade, mas isso é normal. Com um portfólio cheio de ações de qualidade com potencial de crescimento a longo prazo, você pode ficar mais tranquilo durante a próxima crise, sabendo que seus investimentos provavelmente sairão ilesos do outro lado.