Acabei de rever alguns padrões de gráfico que os traders continuam a perguntar-me, e o padrão da estrela da manhã é definitivamente um que vale a pena entender se estiveres a sério sobre análise técnica.

Então, aqui está a coisa - quando estás numa tendência de baixa e vês esta configuração específica de três velas a formar-se, pode ser um sinal bastante forte de que os vendedores estão a perder força. A primeira vela é normalmente uma vermelha grande, a confirmar que a tendência de baixa ainda está presente. Depois, tens esta segunda vela menor - pode ser quase qualquer coisa, um doji, corpo pequeno, não importa muito - e é aí que a magia acontece. Mostra indecisão. Nem os compradores nem os vendedores conseguem empurrar o preço de forma decisiva. É aí que as coisas ficam interessantes.

A terceira vela é onde vês a verdadeira mudança. Uma vela verde grande que fecha bem dentro do corpo da primeira vela. São os compradores a assumirem o controlo. Esse é o sinal de reversão.

O que eu digo às pessoas é para não ficarem demasiado apressadas após apenas duas velas. Espera que o padrão da estrela da manhã complete. Deixa essa terceira vela fechar. É aí que tens a confirmação real. Já vi muitos traders a saltar a etapa e a serem eliminados.

O período de tempo também importa. Eu uso gráficos de 4 horas, diários ou semanais quando procuro este padrão. Os períodos mais curtos, como gráficos de 1 minuto ou 5 minutos? Demasiado ruído. Demasiados sinais falsos. Queres ver este padrão num período de tempo que realmente signifique algo.

Aqui está a minha abordagem prática: quando vejo o padrão a completar, verifico o volume. Está a aumentar nessa terceira vela? Isso é uma confirmação de que a pressão de compra real está a entrar. Depois, cruzo com médias móveis ou RSI só para garantir que não estou a interpretar uma reversão falsa.

Para entrada, entro em posição longa assim que a terceira vela fecha. O stop-loss fica abaixo do mínimo da segunda vela. Simples, limpo, e protege-te se isto acabar por ser uma falsa quebra.

O padrão da estrela da manhã existe há imenso tempo porque funciona. É especialmente confiável depois de uma tendência de baixa adequada. Combina-o com confirmação de volume e talvez mais um indicador em que confies, e tens uma configuração sólida na tua caixa de ferramentas. Esse é o tipo de vantagem técnica que separa quem apenas adivinha de quem realmente negocia com um plano.