iShares S&P 500 ETF vs. Russell 2000 Growth: A estabilidade de grandes capitais ou o crescimento de pequenas capitais é a melhor compra?

Escolher entre o iShares Russell 2000 Growth ETF (IWO +0,80%) e o iShares Core S&P 500 ETF (IVV +0,78%) envolve ponderar o potencial de crescimento elevado das ações de pequena capitalização contra os custos mais baixos e a estabilidade relativa das 500 maiores empresas dos EUA.

Os investidores costumam usar o IVV como um elemento central na construção de carteira, enquanto o IWO pode atrair aqueles que procuram retornos potencialmente mais altos de empresas menores e mais agressivas. Veja como os dois se comparam nos fatores mais importantes.

Visão geral (custos e tamanho)

O beta mede a volatilidade do preço em relação ao S&P 500; o beta é calculado a partir de retornos mensais de cinco anos. O retorno de 1 ano representa o retorno total ao longo dos últimos 12 meses. O rendimento de dividendos é o rendimento de distribuição dos últimos 12 meses.

O IVV oferece uma taxa de despesa muito menor, cobrando apenas 0,03% em comparação com os 0,24% do IWO. Isso significa que os investidores pagarão 3 dólares por ano em taxas para cada 10.000 dólares investidos no IVV, ou 24 dólares por ano para cada 10.000 dólares no IWO. O IVV também oferece um rendimento de dividendos mais alto, o que pode atrair investidores que buscam renda passiva.

Comparação de desempenho e risco

O que está dentro

O IVV concentra-se em ações de grande capitalização dos EUA, contendo pouco mais de 500 ações. Tecnologia representa cerca de 36% dos ativos, seguido por serviços financeiros e de comunicação, e suas maiores posições incluem Nvidia, Apple e Microsoft. O fundo tem um dividendo de 8,06 dólares por ação nos últimos 12 meses, e não apresenta particularidades específicas.

Em contraste, o IWO foca em empresas menores de crescimento e possui mais de 1.000 ações. Industriais, tecnologia e saúde completam os três principais setores, cada um com alocações de cerca de 23%. Seus principais holdings incluem Bloom Energy, Credo Technology Group e Sterling Infrastructure. Nos últimos 12 meses, pagou 1,51 dólares por ação em dividendos. Assim como seu equivalente de grande capitalização, não apresenta particularidades específicas.

Para mais orientações sobre investimento em ETFs, confira o guia completo neste link.

O que isso significa para os investidores

A principal diferença entre esses dois ETFs é o seu mercado-alvo de capitalização. O IVV contém apenas ações de grande capitalização, enquanto o IWO foca em ações de pequena capitalização.

Em geral, ações de pequena capitalização tendem a ser mais voláteis no curto prazo, mas oferecem maior potencial de ganhos. O IWO especificamente mira ações de crescimento de pequena capitalização, o que pode levar tanto a uma maior volatilidade quanto a retornos mais elevados ao longo do tempo.

O IWO apresenta um beta mais alto e uma queda máxima mais profunda, sugerindo flutuações de preço mais severas nos últimos cinco anos. Embora tenha superado o IVV nos retornos totais de 12 meses, o IVV saiu na frente nos últimos cinco anos — provavelmente devido ao crescimento impressionante das gigantes tecnológicas nesse período.

O IVV tem uma vantagem com sua estabilidade relativa, oferecendo exposição às 500 maiores empresas dos EUA. Sua menor taxa de despesa e maior rendimento de dividendos também podem ajudar os investidores a economizar em taxas enquanto ganham mais renda passiva.

Resumindo, para investidores que buscam acesso a grandes empresas com crescimento relativamente consistente, a exposição do IVV ao S&P 500 pode ser um ponto de venda. Por outro lado, se você deseja investir em empresas menores que podem experimentar um crescimento explosivo ao longo do tempo, o foco do IWO em ações de pequena capitalização pode ser uma escolha forte.