Honestamente, há muito tempo não entendia por que alguns níveis mantêm o preço, enquanto outros são rompidos em segundos. Depois, entendi os blocos de ordens — e tudo fez sentido. Esta é uma das conceitos mais úteis na análise da estrutura de mercado.

O bloco de ordens, na essência, é uma zona no gráfico onde os grandes players (bancos, investidores, formadores de mercado) concentraram suas ordens. Quando o preço chega lá, muitas vezes acontece algo interessante. Ou ele rebate, ou rompe com força. O mais importante são as zonas de alta concentração de ordens de compra ou venda, que criam movimentos de preço significativos.

Os blocos de ordens se formam em pontos de reversão ou impulsos fortes. Normalmente, é a última vela (ou grupo de velas) antes de um movimento brusco. Se olharmos para uma tendência de alta, o bloco de ordens de alta é uma vela de baixa exatamente antes do aumento. Por outro lado, o bloco de ordens de baixa é uma vela de alta antes da queda. A lógica é simples: os grandes players acumulam posições e depois movimentam o preço.

Existem três tipos principais. O primeiro — bloco de ordens comum, que é uma zona clássica de suporte ou resistência, onde o preço frequentemente rebate. O segundo — bloco de ordens absorvido, quando o preço rompe essa zona e continua seu movimento. O terceiro — bloco de quebra, que é uma falsa ruptura antes de uma reversão. Cada um funciona de uma forma e dá seus próprios sinais.

O bloco de ordens comum é fácil de identificar. É uma zona onde o preço frequentemente rebate, como se fosse uma parede. Quando o preço volta a esse nível, os volumes geralmente caem, e depois o preço rebate ou rompe com impulso. O bloco de ordens de alta torna-se suporte, o de baixa torna-se resistência. Essa é toda a mecânica.

O bloco de ordens absorvido é algo completamente diferente. É quando o bloco foi rompido e o preço continuou na direção oposta sem retrações. É um sinal de que um lado (compradores ou vendedores) ficou mais forte. Se o bloco de alta for absorvido para baixo, significa que os vendedores prevaleceram. Se o de baixa for absorvido para cima, os compradores estão no controle. Após a absorção, o nível rompido muitas vezes vira uma zona de resistência ou suporte, mas com papel invertido.

O bloco de quebra é, na verdade, uma manipulação dos grandes players. O preço rompe um nível, ativam-se os stops dos traders de varejo, e depois o mercado se vira bruscamente. É uma falsa ruptura que cria uma nova zona de suporte ou resistência. Um bloco de quebra de alta se forma quando o preço rompe para baixo, captura liquidez, e depois dispara. O de baixa funciona ao contrário: rompimento para cima, seguido de queda.

O que fazer com isso na negociação? Primeiramente, os blocos de ordens ajudam a procurar pontos de entrada com baixo risco. Quando o preço volta ao bloco de ordens, muitas vezes é uma boa oportunidade. Em segundo lugar, são níveis claros para stops. Em terceiro, os blocos ajudam a entender a estrutura do mercado e identificar onde os grandes players estão acumulando posições. Se você vê onde entraram, pode prever onde vão realizar lucros.

A principal característica de um bloco de ordens que funciona é a reação do preço. Quando o preço se aproxima de uma dessas zonas, os volumes frequentemente diminuem, e depois ocorre ou um rebote ou um rompimento. Níveis claros que o preço respeita — é isso que deve procurar. Pode ser suporte, resistência ou uma zona de consolidação antes de um impulso forte.

Um ponto importante: os blocos de ordens nem sempre funcionam. Às vezes, o preço simplesmente os rompe sem muita emoção. Mas quando você vê um padrão clássico com impulso, volumes e estrutura — isso muitas vezes oferece boas oportunidades. O mais importante é não ficar preso a um único nível, mas observar o contexto e a estrutura geral do mercado.