A validação de pedidos aproxima-se, o setor de robótica está a fortalecer-se, a mudança impulsionada pelos fundamentos industriais está prestes a acontecer, atenção às oportunidades na cadeia industrial nacional

Até 11h30 de 8 de maio, o ETF de robôs E Fund (159530) subiu 2,79%, cotado a 1,619 yuans, com um volume de negócios de aproximadamente 805 milhões de yuans. No que diz respeito às ações, a Harmonia de Harmônicos Verdes (688017.SH) subiu mais de 12%, a Leisai Intelligent (002979.SZ) mais de 10%, a Kulai Electromechanical (603960.SH) mais de 7%, a Dingzhi Technology (920593.BJ) e a Buke Co., Ltd. (688160.SH) mais de 6%, a Tosda (300607.SZ) e a Zhongda Lide (002896.SZ) mais de 5%, e a Fengli Intelligent (301368.SZ) mais de 4%.

Do ponto de vista da tendência industrial, o capital está se expandindo ainda mais dentro do setor de tecnologia, com a direção dos robôs humanoides atendendo às necessidades de configuração de crescimento após a infraestrutura básica de IA. Os robôs humanoides representam a transição da IA do mundo digital para o mundo físico, além de corresponderem a atuadores, redutores, porcas de avanço, sensores e outros componentes da cadeia de manufatura de ações A-shares, possuindo condições básicas para passar de uma elasticidade temática para a validação de pedidos, e a lógica de precificação do mercado para sua implementação industrial está sendo gradualmente alterada.

No curto prazo, o setor de robôs recentemente tem recebido pedidos em pequenas quantidades, mas a força de alta vem mais do movimento de capitais. À medida que a preferência pelo risco de mercado aumenta gradualmente, as expectativas anteriores em infraestrutura básica de IA, como comunicações ópticas e capacidade de computação doméstica, já demonstraram forte atração de capital, e parte do capital está procurando um novo vetor para a “próxima fase de implementação de IA”, com os robôs humanoides se tornando uma direção importante de recepção.

No médio prazo, a força motriz mudará gradualmente de um movimento de capitais para uma condução baseada nos fundamentos. Em meados de 2026, a versão de produção em massa do robô humanoide Optimus Gen3 da Tesla (TSLA.US) será lançada, com início da produção em massa entre julho e agosto. No mercado doméstico, a Zhiyuan adicionou novos pedidos de dezenas de milhares de unidades neste ano, enquanto as vendas do ano passado foram de aproximadamente 5.100 unidades, com os pedidos sendo convertidos em resultados reais, tornando o segundo semestre um foco de aceleração. A realização real dos pedidos e a expectativa de produção em massa entre 2026 e 2027 podem impulsionar ainda mais o mercado.

Recomenda-se acompanhar o ETF de robôs E Fund (159530, ligação A/C: 020972/020973), cujo produto rastreia o índice de indústria de robótica do Guozheng, sendo mais focado nos componentes essenciais de robôs em comparação com outros índices de robótica, além de ter uma maior proporção de peso relacionada a robôs humanoides, podendo melhor captar as oportunidades de investimento na cadeia industrial geradas pela produção em massa do Optimus da Tesla e pelo aumento de pedidos de fábricas de montagem.