Lucid abaixo de 7 dólares: uma pechincha ou uma armadilha? Aqui está a resposta honesta.

Lucid Group (LCID +1,02%) é um fabricante de veículos elétricos (VE) conhecido pelos seus carros elétricos de luxo de alto desempenho que competem com a Tesla e a Rivian Automotive. Para os investidores de longo prazo na Lucid, no entanto, tem sido um caminho difícil, com as ações a cair impressionantes 99% desde o seu máximo histórico no final de 2021.

Agora, com as ações a descer 44% desde o início do ano e a negociar perto de uma baixa histórica, isto pode parecer uma ação em oferta. No entanto, antes de comprar, considere o seguinte.

Expandir

NASDAQ: LCID

Lucid Group

Variação de Hoje

(1,02%) $0,07

Preço Atual

$6,46

Pontos de Dados Chave

Capitalização de Mercado

$2,5B

Variação do Dia

$6,14 - $6,59

Variação de 52 semanas

$5,62 - $33,70

Volume

5,8M

Volume Médio

13M

Margem Bruta

-9560,18%

Lucid Group está consumindo dinheiro rapidamente

Lucid Group tem enfrentado dificuldades desde a sua oferta pública inicial (IPO) há quase seis anos. A empresa enfrenta um alto consumo de caixa à medida que lança novos modelos e aumenta a capacidade de produção. No primeiro trimestre, a Lucid registou uma perda operacional de $989 milhões, acima de uma perda de $691 milhões no mesmo trimestre do ano passado. Entretanto, o seu fluxo de caixa livre foi negativo em $1,44 mil milhões.

A fabricante de VE tem lutado com um elevado consumo de caixa devido a custos de produção elevados e à queda da procura. A empresa, apoiada pelo Fundo de Investimento Público da Arábia Saudita, tem repetidamente levantado capital para sustentar o seu negócio. A Lucid tem consistentemente recorrido aos mercados de ações para financiamento, e desde a sua IPO, as ações em circulação mais do que duplicaram, passando de cerca de 161 milhões para 370 milhões, diluindo os acionistas de longo prazo.

Dados de Fluxo de Caixa Livre da LCID por YCharts

Recentemente, expandiu a sua parceria com a Uber

A Lucid tem trabalho pela frente e está a tomar medidas para melhorar a rentabilidade. Por um lado, a empresa está a trabalhar para reduzir custos, diminuir a sua força de trabalho e apostar nas suas ofertas mais acessíveis com apelo para o público em geral. A empresa está a apostar em VE de tamanho médio, com um preço de entrada abaixo de $50.000.

Outro desenvolvimento importante para a Lucid é a sua parceria expandida com a Uber Technologies. Em abril, a Uber aumentou o seu compromisso de compra para pelo menos 35.000 veículos Lucid, projetados exclusivamente para o seu futuro serviço global de robotáxis, que deverá começar operações comerciais até ao final do ano. Além deste compromisso, a Uber está a investir mais $200 milhões na Lucid, elevando o seu investimento total na fabricante de VE para $500 milhões.

Esta parceria expandida coincidiu com uma grande captação de capital totalizando aproximadamente $1,05 mil milhões, incluindo um investimento de $550 milhões de um afiliado do Fundo de Investimento Público da Arábia Saudita e uma oferta pública de ações ordinárias de $300 milhões. Após a captação de capital, a Lucid dispõe de $4,7 mil milhões em caixa, que acredita serem suficientes para financiar as suas operações até ao segundo semestre de 2027.

Fonte da imagem: Getty Images.

A Lucid ainda precisa de se provar

As ações da Lucid caíram 99% desde o seu máximo histórico e estão a ser negociadas abaixo de $6 por ação, parecendo uma oportunidade em relação aos seus preços históricos. Mas isso não é verdade. A empresa continua a queimar capital e tem diluído repetidamente os acionistas para financiar as suas operações.

A fabricante de VE tem muito trabalho pela frente para aumentar a produção, expandir as suas ofertas e melhorar a economia do seu negócio. Por estas razões, continuarei a evitar as ações da Lucid Group até que a sua situação melhore.