Reforce o seu portefólio contra a inflação elevada com estes ETFs, diz o Bank of America

A inflação teimosa continua a pairar sobre a economia, mas os investidores podem reforçar as suas carteiras para se protegerem contra o efeito negativo de preços mais elevados, de acordo com o Bank of America. Duas divulgações de dados esta semana mostraram que a inflação ainda tem um longo caminho a percorrer antes de atingir a meta de 2% do Federal Reserve. O índice de preços ao consumidor subiu 0,6% em abril, levando a taxa de um ano para 3,8% — a mais alta desde maio de 2023. A inflação no atacado cresceu 1,4% no mês passado, ou 6% numa base anual — o ganho mais rápido desde dezembro de 2022. Esse aumento nos preços exige que os investidores repensem as suas alocações de ativos, escreveu Jared Woodard, estratega de investimentos e ETFs do Bank of America, numa nota de quarta-feira. “Na era de 2000-2019 de baixa inflação, globalização rápida, tecnologia deflacionária e pico demográfico, tudo o que os investidores precisavam era de ‘tecnologia dos EUA e Títulos do Tesouro’”, escreveu. “Hoje, a tarefa urgente para os alocadores de ativos é preparar-se para cenários de boom inflacionário e estagflação.” Woodard e sua equipe de estrategas destacaram algumas ideias de investimento que se espera que beneficiem da inflação. Ativos reais Commodities têm sido uma jogada vencedora para os investidores, com o cobre atingindo um recorde de fechamento esta semana e os preços do petróleo permanecendo elevados devido à guerra no Irã. Os estrategas do Bank of America mostraram preferência por ETFs de ações em metais e mineração, bem como parcerias limitadas masterizadas, observando que estão sendo negociadas abaixo das avaliações médias de longo prazo. As opções destacadas pela equipe de Woodard nesta área incluem o ETF iShares U.S. Basic Materials (IYM), que subiu mais de 20% no ano até agora e possui uma taxa de despesa de 0,38%. Os componentes do fundo incluem Freeport McMoran, Nucor e Newmont, todos com ganhos de dois dígitos em 2026. O ETF Tortoise North American Pipeline (TPYP) é a jogada do banco em MLP, com alta de quase 23% no ano até agora e uma taxa de despesa de 0,4%. Os nomes no ETF incluem TC Energy, Enbridge e The Williams Cos. O fundo também paga um dividendo, oferecendo um rendimento atual de cerca de 3,2%. Por fim, a energia nuclear está na mira do banco. “Nossa equipe de commodities prevê que os preços do urânio atingirão $135 em 2027, desafiando o recorde histórico”, escreveram os estrategas, observando que os investidores estão vendo os rallies como uma confirmação para acrescentar às suas posições de compra e manutenção. O Bank of America destacou o Global X Uranium ETF (URA) como uma jogada sobre o tema. O fundo subiu 22% este ano e inclui Oklo e Uranium Energy entre seus componentes. Possui uma taxa de despesa de 0,69% e um rendimento de dividendos atual de quase 4%. Valor de small cap Os estrategas recomendaram ações de valor de small cap dos EUA como uma das negociações menos caras, mesmo após retornarem de 15% a 17% no ano até agora. A equipe também recomenda small cap de valor internacional, destacando o ETF Avantis International Small Cap Value (AVDV), que subiu 17% em 2026, com uma taxa de despesa de 0,36%. O ETF iShares US Small Cap Value Factor (SVAL) também estava na lista do Bank of America, com alta de 14% este ano e uma taxa de despesa de 0,20%. A contribuição foi de Michael Bloom, da CNBC.