[Envelope] Recuar para pegar alguém ou atropelar alguém? Encare as divergências corretamente, não entre em pânico

Negociação de curto prazo é uma arte. Ela usa o mercado em constante mudança como tela, a percepção aguçada como pincel, e a execução decisiva como tinta. Uma verdadeira obra-prima não nasce da perseguição às oscilações aleatórias, mas é concluída com a captura precisa e ressonância da “força” central do mercado — delineando direções na ebulição emocional, estruturando entre os ciclos de setor, e finalmente, no momento em que as ações lideram a alta, colocando o toque final. — Artista do Juros Compostos[Taogu Ba]

Revisão do restaurante do artista:

O índice de ontem subiu debaixo d’água, acredito que muitos sentiram que estavam mais uma vez perdendo a oportunidade, e no final decidiram entrar. Já tinha mencionado claramente antes, cuidado com esse aumento acelerado, se não resistir, deve entrar, com medo de perder a oportunidade. Assim que o índice começa a acelerar e a forçar a subida, o mercado pode realmente estar chegando ao fim, então não há necessidade de correr atrás do topo, pelo contrário, uma baixa na divergência é relativamente segura para comprar. Uma grande queda durante o dia não deve ser vista como uma retirada definitiva, a primeira grande divergência no processo de alta deve ser vista como uma correção saudável, e se de fato ocorrerem efeitos de perda de dinheiro de forma contínua, ainda há tempo para ver a retração. Além disso, no ritmo de operação do próprio índice, é necessário uma grande divergência para realizar lucros e trocar posições. O mercado como um todo ainda deve focar na direção de tecnologia, investir na linha principal, se você não consegue ganhar dinheiro na linha principal, por que confiar que pode lucrar com os temas de rotação? Uma grande divergência também serve para testar a força e resiliência dos setores, identificando quais são as ações centrais, resistentes à queda, que muitas vezes podem liderar a alta de forma proativa.

Somente pelo índice, hoje uma grande vela de baixa com um candle de engolfo de baixa, realmente é feio, mas neste nível anterior foi formado um centro de consolidação, há possibilidade de resistência aqui, embora o índice tente se recuperar na tarde e falhe, esgotando expectativas para amanhã, neste momento os fundos quantitativos podem estar já adquirindo posições na fase de leilão. A grande queda de hoje, conforme esperado, deveria ser adiada para amanhã, e os fundos ou algoritmos já fizeram uma jogada antecipada. Há uma chance de o índice se recuperar amanhã, mas a intensidade da recuperação não deve ser exagerada; se for fraca, é melhor subir rapidamente para fazer T+0, mantendo alguma paciência. Para quem quer entrar, o ideal é observar quais ações já mostraram divergências contínuas, que são relativamente mais seguras.

Análise do mercado de hoje:

Do ponto de vista do índice, o desempenho do mercado externo não foi tão ruim assim, aqui dentro optamos por uma divergência antecipada. Depois da forte alta de ontem, o sentimento ficou elevado, e na abertura de hoje continuou o otimismo, com uma abertura em alta, e logo na abertura, todos os setores optaram por realizar lucros, as ações agiram de forma bastante coordenada, claramente uma correção ativa de divergência. Durante o pregão, o mercado tentou sustentar, mas não conseguiu, e no final do dia até gerou pânico de venda. Do volume, o volume total das duas bolsas foi de 3,36 trilhões, um aumento de 3,77% em relação a ontem, com 122,2 bilhões, indicando sinais claros de realização de lucros, e o rali da tarde também careceu de volume suficiente para sustentação. Do sentimento, ontem tivemos 54 ações com limite de alta, 17 com limite de baixa, 1010 ações em alta, 4115 em baixa, e a média de alta de ontem foi de 0,22%, o sentimento de ontem, que estava em alta, hoje virou frio de repente.

Discussão sobre setores pelo artista:

1. Hardware de IA
No setor de hardware de IA, hoje a maior divergência foi nos PCB, seguido por fibras ópticas, e os CPOs estão relativamente melhores. Desde o ano passado até agora, Zhongji Xuchuang e Xinyi Sheng são, sem dúvida, os principais do ciclo de mercado, especialmente Zhongji Xuchuang, que na tarde chegou a subir do fundo para o vermelho, e a Long Fiber Optical, que também na tarde atingiu o vermelho, mas recuou após a pressão de venda. A East Mountain Precision, no setor de PCB, ficou um pouco atrás dessas duas. Essas ações de alto nível, com alta e pequenas quedas, mostram uma certa resiliência, o que é uma notícia relativamente boa para nós: elas continuam resistindo às divergências do mercado, sem uma queda direta, o que indica que não há necessidade de pânico imediato. No ritmo atual, elas podem continuar agrupadas, ou podem recuar, o que é bastante razoável. Quem confia já está na posição, colhendo lucros e esperando por uma reversão, quem ainda não entrou deve estar ciente do risco. Melhor esperar a divergência se consolidar antes de decidir se deve recuar ou não. O setor de módulos ópticos, enquanto Zhongji Xuchuang não cair, tem potencial para novos picos alternados.

2. Poder de processamento
No setor de poder de processamento, de certa forma, ele acompanha o ritmo externo. Se o mercado externo estiver bom, o desempenho do setor será melhor, se estiver ruim, também será. Assim como hardware de IA, as ações centrais como Tongda Electronic, Hongjing Technology e Runze Technology tendem a ser mais resistentes à queda, o que é uma vantagem. Enquanto o grande direcionamento do setor de tecnologia, o desempenho do poder de processamento tem sido bastante bom nesta rodada de mercado. No futuro, seja mantendo oscilações ou recuando, os principais setores certamente terão um desempenho melhor. Focar se o setor de poder de processamento pode iniciar uma ofensiva ativa também é importante; se conseguir, pode liderar uma nova onda de mercado. Em relação ao hardware de IA, o núcleo do setor de processamento, embora também esteja em posições elevadas, não tão altas quanto o hardware de IA, há potencial para uma iniciativa de alta, mostrando capacidade de liderança. A longo prazo, continuo otimista com o aluguel de capacidade de processamento, incluindo a direção de AIDC, e no curto prazo, sigo o ritmo do mercado.

3. Chips
Hoje, os principais nomes de chips tiveram bom desempenho, como Zhaoshengwei e Lankei Technology, que estão bem. Zhaoshengwei trabalha com chips de RF, que muitos podem não entender bem. Na comunicação, os chips de RF que usamos aqui são bastante restritos pelos EUA. Por exemplo, a ZTE usava principalmente chips de RF da TI, que são essenciais em sistemas de comunicação. Não importa se as negociações atuais aprovam ou não a compra dos chips do antigo fornecedor, a melhoria do ecossistema doméstico é uma tendência, e a substituição por produtos nacionais ainda é viável. O setor deve ficar atento a quando a Great Wall pode parar de cair, e se Cambrian, o núcleo, consegue ajustar-se adequadamente. Para ações, é melhor focar nas principais do setor, o que exige algum esforço, ou seguir a tendência, que não deve ser quebrada, mantendo-se acima da média móvel de cinco dias.

4. Aeroespacial comercial
Hoje foi um dia de queda para todos os envolvidos na exploração espacial, com a China Satellite Tailboard atingindo o limite de baixa, e Shenjian e Xinwei também caindo cerca de 10%. Apesar do sucesso do lançamento do Zhurui-2, o ambiente geral do índice não ajudou, e o setor começou a realizar lucros com as boas notícias, pois o capital já estava posicionado há algum tempo, e o aumento do setor já foi bastante expressivo. Isso nos ensina que “comprar antes da expectativa, vender na realização”. Além disso, o setor de aeroespacial comercial é um tema de rotação de mercado, não uma linha principal, portanto sua resistência à queda é limitada. Como é um setor dominado pelo sentimento, uma grande queda pode gerar pânico e uma corrida de vendas. Para setores de rotação, é importante gerenciar bem o posicionamento; a maioria das ações já quebrou suporte, e não é recomendado comprar na baixa agora, melhor esperar a estabilização.

5. Energia elétrica
Ontem, o setor de energia elétrica foi bastante homogêneo, e enquanto o mercado de tecnologia se recuperava, a força do setor de energia elétrica não diminuiu, indicando que não é apenas uma proteção contra riscos, mas também um setor de agrupamento de ações centrais como Huaneng LiaoNeng e Huadian Energy, que continuam a atingir novas máximas. Quando os fundos veem o efeito de ganho dessas ações, fazem compras de recuperação em níveis mais baixos. Hoje, durante a divergência no setor de tecnologia, a energia elétrica também não se destacou isoladamente, e não é totalmente oposto à tecnologia, sendo mais um tema de rotação de mercado. Se o mercado geral estiver fraco, também tenderá a enfraquecer, como muitas ações que abriram em realização de lucros, compradas ontem, e quem entrou um pouco tarde, inevitavelmente, sofrerá uma grande perda. Mesmo as ações de destaque como Huadian LiaoNeng e Datang Power, que continuam fortes, não conseguiram impulsionar o setor de forma significativa, e ontem a força geral foi mais fraca. Os principais ativos do setor, como Huadian LiaoNeng e Datang Power, devem aguardar sinais de estabilização.

Todos os dias de manhã, há uma análise de notícias e seleção de ações principais. Fiquem atentos ao artista, sigam o ritmo, evitem se perder. O conteúdo do início do dia é basicamente uma análise das expectativas do mercado! Curtam o post, podem também doar pontos ou dar incentivo!

Estamos acostumados a ouvir muitas verdades e teorias de mercado. Mas muitos ainda não sabem como aplicar na prática. Por isso, compartilho meu “Sistema de Pirâmide de Força”, que pode trazer crescimento para vocês, e vale a pena levar a sério. Quem sempre busca ganhar sem custo, ficará apenas na superfície da negociação; minha intenção é que vocês, que acompanham este post, não fiquem perdidos. Mas o mercado sempre evolui, e assim também nossa “Pirâmide de Força” evoluirá. No mercado dinâmico do futuro, adicionarei novas “dimensões” ao sistema, para que ele se adapte melhor aos diferentes ciclos de mercado.