【Observação da Rua Oeste】DeepSeekers, os grandes fabricantes não conseguem entender nem deixar de lado

Pergunta à IA · Como a disputa entre grandes e pequenas empresas influencia a inovação em IA?

A notícia de financiamento da DeepSeek foi novamente revelada com mais detalhes.

As mudanças no valor, as mudanças nos investidores, tudo isso está envolvido. Há informações de que o plano de financiamento da DeepSeek atingiu 50 bilhões de yuans, um número que irá quebrar o recorde de financiamento único de uma empresa de IA na China.

A notícia acima não foi confirmada, mas um detalhe mais profundo veio à tona: anteriormente, a Alibaba, que tinha feito uma campanha de alta perfomance, entrou em impasse nas negociações de financiamento nesta rodada, mas logo foi desmentida por fontes do mercado. Ao mesmo tempo, a proposta de aquisição de ações da DeepSeek pela Tencent também foi rejeitada.

Embora esses rumores sejam verdadeiros ou falsos, todos apontam para um fato inquestionável: as DeepSeek fazem o capital salivar, provando que boas empresas de IA nunca faltaram compradores, grandes empresas não conseguem entender nem largar.

Em maio, várias notícias de financiamento de unicórnios famosos continuaram a surgir, tornando o mercado primário da indústria de IA na China extremamente animado.

Seguindo a DeepSeek, foi divulgado que o financiamento de aproximadamente 2 bilhões de dólares pelo lado obscuro da Lua estaria quase concluído, com uma avaliação pós-investimento ultrapassando 20 bilhões de dólares. Outra conhecida empresa de IA, a Starry Sky, também anunciou que um financiamento de quase 2,5 bilhões de dólares será concretizado, e que está prestes a listar na Hong Kong.

Por um tempo, as empresas estrelas da indústria de IA na China entraram na rota rápida de financiamento. Mas desta vez, o roteiro de investimento e financiamento na pista de IA também mudou, com o poder de fala e as apostas sendo alterados.

Para as grandes empresas, o desenvolvimento de IA está cheio de incertezas; qualquer um pode se tornar grande de repente, ou perder a sorte num instante. Portanto, a única certeza é não colocar todos os ovos na mesma cesta.

Atualmente, o mercado de nuvem de IA, que representa o núcleo do lado B, e o tráfego do lado C, ainda estão firmemente nas mãos de grandes empresas como ByteDance, Alibaba e Tencent. Mas, em algum momento futuro, as ações disruptivas das DeepSeek podem colocar as grandes empresas na defensiva a qualquer momento.

Por isso, as grandes empresas precisam espalhar suas apostas amplamente, cultivar focos específicos, para ter mais caminhos de escolha. Essa escolha provavelmente nasce de inovação original não restrita, de um idealismo e romantismo que só pequenas empresas possuem.

Para as pequenas empresas, o poder de computação é caro demais, e não conseguem reter talentos. Portanto, elas precisam de dinheiro, uma realidade que deve ser defendida. Por outro lado, elas não só precisam de dinheiro, mas também de controlar seu próprio destino, para garantir que seu idealismo não seja destruído.

A história de capital desta rodada da DeepSeek quase sincroniza com o modelo V4 de nova geração. No novo roteiro de financiamento, a DeepSeek é uma representação vívida do jogo de poder.

Alibaba quer usar a DeepSeek para montar módulos funcionais, Tencent quer usar a DeepSeek para preencher lacunas em grandes modelos, e as DeepSeek não querem fazer parte de ninguém, querem ser o máximo de si mesmas.

Siga seu próprio caminho, deixe os outros falar. Onde a pista de grandes modelos irá encontrar sua forma de realizar valor, como cada empresa irá concretizar isso, seja a Zhizhi, MiniMax já listadas, ou a DeepSeek e a Lua Sombria na rota rápida de financiamento, ainda estão buscando respostas.

Nesse processo, apoiados pelo capital, o padrão de empreendedorismo na internet — rápida iteração, rápido financiamento, rápida validação — ainda é válido, mas além do ciclo comercial, focando apenas no ritmo tecnológico próprio, sem seguir modismos ou ser pressionado por relatórios financeiros, também pode emergir com força.

Em comparação com histórias tradicionais de empreendedorismo, o roteiro de startups de IA precisa ser reescrito muitas vezes, e a relação com o capital é a prioridade.

Pode-se afirmar que, independentemente do rumo dessa transação, no curto prazo, ela não mudará a posição tecnológica da DeepSeek no campo de IA, mas certamente reescreverá a história de precificação do unicórnio de IA na China.

Comentário do colunista do Beijing Business Daily, Tao Feng