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O gigante da gestão de ativos global, BlackRock, volta a liderar a tempestade de tokenização financeira! Recentemente, este gigante do setor, que gere ativos no valor de 14 biliões de dólares, submeteu oficialmente uma nova candidatura de estrutura de fundos tokenizados à SEC dos Estados Unidos, e sem hesitar, continua a colaborar com o antigo parceiro Securitize, usando a sua infraestrutura blockchain como base tecnológica central para acrescentar peso à “tokenização” de ativos financeiros tradicionais, que passa de uma “experiência de nicho” para uma fase de explosão de “padrão institucional”.

Esta candidatura não é uma iniciativa passageira da BlackRock, mas sim uma “continuação de atualização” da sua estratégia de tokenização. Já em 2024, a BlackRock, em parceria com a Securitize, lançou o primeiro fundo tokenizado, o BUIDL, que em apenas dois anos cresceu para 2,3 mil milhões de dólares, validando concretamente a viabilidade comercial de “ativos tradicionais + blockchain”, tornando-se um exemplo de referência para entrada institucional no mercado financeiro on-chain. Agora, a submissão do novo fundo declara que a BlackRock elevou a tokenização de fundos de “projeto piloto” para “linha de produtos principal”, deixando de ser uma experiência superficial para se aprofundar e expandir de forma abrangente.

O novo fundo lançado pela BlackRock chama-se “Ferramenta de Reserva de Stablecoins de Reinvestimento Diário da BlackRock”, com uma proposta precisa e robusta, focada em dinheiro, títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo e acordos de recompra overnight garantidos por títulos do Tesouro, sendo considerado uma “ferramenta de gestão de ativos de alta liquidez e baixo risco” na blockchain. Diferente dos processos tradicionais de fundos, este novo fundo emitirá “quotas on-chain” através de um sistema de permissão que conecta múltiplas blockchains, com todas as transações registadas em tempo real na cadeia e totalmente rastreáveis, eliminando os problemas de colaboração entre várias instituições, dados fragmentados e atrasos na liquidação. A Securitize continua a ser a “ âncora tecnológica” desta revolução on-chain, com a sua empresa de transferência autorizada a manter o registro oficial de propriedade das quotas tokenizadas, construindo uma arquitetura dupla de “confirmação de propriedade na cadeia + conformidade off-chain” — registando a propriedade na blockchain e vinculando a identidade do investidor off-chain, equilibrando a eficiência e transparência do blockchain com os requisitos de conformidade do setor financeiro tradicional.

A decisão de continuar a parceria com a Securitize demonstra a visão estratégica e a precisão da BlackRock. Como uma das poucas plataformas de tokenização no mundo a possuir todas as licenças de conformidade da SEC, a Securitize combina força tecnológica blockchain com qualificações de conformidade financeira tradicional, podendo desenvolver contratos inteligentes, emitir ativos na blockchain, além de realizar verificações KYC/AML e gerir listas brancas de investidores — uma “ponte dourada” entre o setor financeiro tradicional e o mundo Web3. Para a BlackRock, reutilizar infraestruturas maduras reduz custos de tentativa e erro tecnológicos, acelera a implementação de produtos e mantém o ciclo de conformidade, evitando riscos regulatórios associados à troca de parceiros, sendo uma estratégia de múltiplos benefícios.

Atualmente, o setor de finanças tokenizadas vive um “momento de aceleração”, com dados indicando que o valor de ativos do mundo real tokenizados (RWA) já ultrapassou os 30 mil milhões de dólares, tendo duplicado em um ano, passando de uma exploração de nicho inicial para uma fase crucial de construção de infraestrutura de nível institucional. A BlackRock e a Securitize, ao lançarem um novo fundo, sem dúvida, reforçam o setor, acelerando a entrada de gigantes tradicionais de gestão de ativos e também remodelando a lógica de funcionamento do sistema financeiro global — um mercado tradicional fechado, ineficiente e de altos custos, está a ser desafiado pela tokenização, que permite a emissão, negociação e liquidação de ativos “on-chain” em tempo real, com circulação eficiente e alcance global.

Desde a aprovação do ETF de Bitcoin à vista, passando pelo crescimento do fundo BUIDL para mais de 2 mil milhões de dólares, até a nova fundação de fundos tokenizados a desafiar a SEC, cada passo da BlackRock está no centro da transformação do setor. A sua ligação profunda com a Securitize reforça a segurança tecnológica e regulatória para a sua carteira de ativos de trilhões de dólares na blockchain. Previsivelmente, uma vez aprovada, esta nova estrutura de fundos abrirá completamente o espaço para a tokenização de ativos tradicionais, acelerando a entrada de títulos do governo, fundos do mercado monetário, obrigações e outros ativos de baixo risco na blockchain. A finança on-chain deixará de ser uma “história de um só” de criptomoedas, tornando-se um “palco” de bilhões de dólares de ativos tradicionais integrados profundamente com a tecnologia blockchain — uma revolução paradigmática financeira que já está a preparar-se para conquistar o mundo.