Os Mercados Globais Reagem às Perspectivas do Fed, Reunião Trump-Xi e Riscos Políticos no Reino Unido

O dólar norte-americano manteve seu impulso de alta nos mercados cambiais, impulsionado pelas expectativas de que a Reserva Federal provavelmente manterá as taxas de juros elevadas por um período prolongado. Os investidores estão cada vez mais posicionados para uma perspetiva de política mais hawkish, o que continua a apoiar o dólar em relação às principais moedas.

Os participantes do mercado também acompanham de perto a visita do Presidente dos EUA, Donald Trump, à China. Quaisquer sinais de melhoria nas relações diplomáticas ou comerciais entre Washington e Pequim podem reduzir ligeiramente a aversão ao risco nos mercados globais e suavizar a procura pelo dólar.

No Reino Unido, a libra esterlina permanece em foco após dados de PIB mais fortes do que o esperado aumentarem a confiança na economia. No entanto, a incerteza política em torno do Primeiro-Ministro britânico, Keir Starmer, continua a obscurecer o sentimento, com uma crescente pressão política potencialmente limitando o potencial de valorização da libra.

Os mercados de ações dos EUA voltaram a subir, à medida que o otimismo em relação às discussões comerciais entre EUA e China melhorou o sentimento geral do mercado. Ainda assim, as expectativas de uma política do Federal Reserve mais restritiva limitaram alguns dos ganhos. Os investidores também avaliam relatórios envolvendo Kevin Warsh como possível candidato à futura liderança do Fed, adicionando uma camada adicional de incerteza às expectativas de política monetária.

Os preços do petróleo perderam algum ímpeto, caindo modestamente durante as sessões de negociação recentes. Os traders continuam a equilibrar vários temas concorrentes, incluindo tensões geopolíticas envolvendo o Irã, desenvolvimentos na reunião Trump-Xi e a continuidade do aperto na oferta do petróleo bruto dos EUA. Com múltiplos catalisadores influenciando o sentimento, a volatilidade no mercado de energia pode permanecer elevada.

Os preços do ouro estenderam sua queda, à medida que o dólar mais forte continuou a pressionar o metal precioso. O foco do mercado permanece na correlação negativa entre ouro e dólar, o que significa que uma valorização adicional do USD pode manter o ouro sob pressão de baixa no curto prazo.

Na frente macroeconómica, os traders estão atentos aos dados do PIB do Reino Unido, às reivindicações semanais de desemprego nos EUA e às vendas no retalho de abril para obter novas direções. A atenção também se voltará a discursos de importantes formuladores de políticas, incluindo Christine Lagarde, Jeff Schmid, Huw Pill e Beth Hammack.

Tecnicamente, o GBP/USD permanece preso dentro de uma faixa de consolidação entre a resistência de 1.3590 e o suporte de 1.3385. Os indicadores de momentum continuam a sugerir indecisão, com o RSI a oscilar em torno de níveis neutros enquanto as Bandas de Bollinger se estreitam ainda mais. Uma quebra acima da resistência pode desencadear um movimento em direção a 1.3790, enquanto uma quebra abaixo do suporte pode mudar o foco para a região de 1.3175.

Entretanto, o Nasdaq continuou sua tendência de recuperação e agora aproxima-se da zona de resistência chave de 30.000. A estrutura de alta mais ampla permanece intacta enquanto o índice se mantiver acima da sua linha de tendência ascendente desde o final de março, embora condições de sobrecompra sugiram que o risco de uma correção de curto prazo esteja aumentando.