Acabei de perceber que muitas pessoas que fazem trading de criptomoedas realmente não entendem o que é pnl, e honestamente é incrível porque é literalmente a base para saber se você está ganhando dinheiro ou perdendo.

Então, aqui está o ponto - pnl significa lucro e perda, mas no crypto é muito mais complexo do que a maioria das pessoas pensa. Você tem o pnl realizado (dinheiro que você realmente bloqueou ao fechar uma posição) e o pnl não realizado (ganhos ou perdas ainda presentes em negociações abertas). Eles funcionam de forma totalmente diferente e as pessoas confundem isso o tempo todo.

Deixe-me explicar o que é pnl com um exemplo simples. Digamos que você comprou um ETH a $1.900 e ele está sendo negociado a $1.600 agora. Você ainda não vendeu, então tem uma perda não realizada de $300. Mas se você vendesse a $1.600, essa perda de $300 se tornaria realizada. O preço de marca para mercado (MTM) é o que importa para acompanhar isso - é basicamente o preço atual de mercado do que você está segurando.

Há também esse conceito chamado valor futuro que confunde as pessoas. Se você apostar $1.000 em criptomoeda com retorno anual de 4%, terá $1.040 em um ano. Esse $1.040 é o seu valor futuro. Ele ajuda a entender quanto suas holdings podem valer no futuro.

Agora, se você faz várias negociações, calcular o pnl fica mais complexo. Você pode usar FIFO (primeiro a entrar, primeiro a sair), LIFO (último a entrar, primeiro a sair) ou método de custo médio ponderado - cada um dá resultados diferentes dependendo das unidades que você está vendendo. Por exemplo, se o Bob comprou 1 BTC a $1.100, depois comprou outro a $800, e vendeu um a $1.200, usando FIFO ele teria um lucro de $100, mas LIFO mostraria um lucro de $400 porque assume que ele vendeu a compra mais recente.

Para contratos perpétuos, você precisa calcular tanto o pnl realizado quanto o não realizado e somá-los. A maioria das pessoas esquece das taxas de negociação e das taxas de financiamento, que reduzem bastante seus retornos reais.

Honestamente, entender o que é pnl de forma adequada mudou a minha abordagem ao trading. Você começa a perceber o desempenho do seu portfólio muito melhor, e consegue realmente avaliar se sua estratégia está funcionando ou se foi só sorte. Ferramentas como planilhas ou bots de trading ajudam, mas o movimento real é simplesmente conhecer esses fundamentos por conta própria. Faz uma diferença enorme na hora de tomar decisões sobre suas próximas negociações.