Recentemente, refleti sobre o que se ouve frequentemente no mercado de criptomoedas, o termo "lagpull". Isto é realmente um esquema assustador.

Simplificando, é quando a equipa de desenvolvimento foge com os fundos dos investidores. Quando o projeto começa a ganhar força, de repente vendem os tokens e desaparecem. Os investidores ficam apenas com tokens sem valor. Como o DeFi não é regulado, esses tipos de fraudes proliferam.

Ao analisar casos reais, fica claro o quão perigoso isso é. OneCoin foi um projeto lançado em 2014 pela "rainha das criptomoedas" Ruja Ignatova, mas acabou por ser uma enorme fraude que enganou dezenas de bilhões de dólares em todo o mundo. Ela fugiu em 2017 e ainda está desaparecida. O mesmo aconteceu com Squid Game em 2021. Aproveitando-se do sucesso da série da Netflix, venderam tokens sob o pretexto de um jogo P2E, mas os desenvolvedores fugiram com os fundos e o preço do token caiu quase a zero. AnubisDAO conseguiu arrecadar 60 milhões de dólares em poucas horas, mas a liquidez desapareceu rapidamente.

O que assusta é a estrutura dessas fraudes. Os desenvolvedores inserem brechas escondidas nos contratos inteligentes para roubar criptomoedas dos investidores. Ou usam a técnica de "dumping", vendendo todos os seus tokens de uma só vez para derrubar o preço. Ainda mais malicioso é limitar as vendas a certos endereços, permitindo que os fraudadores vendam à vontade enquanto os investidores comuns não conseguem vender. No final, seus ativos tornam-se sem valor.

Para identificar um lagpull, há alguns pontos importantes. Primeiro, desconfie de equipes de desenvolvimento pouco transparentes ou sem histórico comprovado. Contas falsas em redes sociais também são comuns. A liquidez bloqueada é crucial; se não estiver bloqueada, os desenvolvedores podem retirar tudo a qualquer momento. Mudanças abruptas no preço de uma nova moeda também são suspeitas. Se poucos usuários possuem os tokens, é mais fácil manipular o preço.

Tokens que prometem lucros excessivamente altos também merecem atenção. Uma taxa de retorno de três dígitos ao ano geralmente indica um lagpull ou esquema Ponzi. Verifique se há auditoria externa; apenas dizer que foi "auditado" não basta. É preciso confirmar se a entidade de auditoria é realmente confiável.

Legalmente, reguladores ao redor do mundo combatem fraudes de lagpull. A SEC dos EUA, a FCA do Reino Unido, e em maio de 2023, a UE implementaram o regulamento de mercado de criptoativos (MiCA). Pessoas envolvidas em lagpull podem enfrentar multas elevadas, confisco de ativos e prisão. Contudo, a natureza descentralizada e anônima das transações de criptomoedas dificulta a aplicação da lei.

No final, a melhor forma de proteger seus ativos é pesquisar minuciosamente as informações. Verifique o histórico da equipa, a liquidez, se há auditoria, restrições de venda. Estar atento a esses sinais de alerta é a melhor estratégia para se proteger de lagpulls.