Recentemente, tenho visto muitos novatos com uma compreensão ainda um pouco confusa sobre negociação com alavancagem, vou explicar para todos como realmente funciona essa coisa, e também falar um pouco das histórias mais sombrias por trás dela.

Vamos começar pelo básico. Suponha que o Bitcoin esteja agora a 50 mil por unidade, você compra uma por esse valor, isso é uma negociação normal, não há muito o que dizer. Mas a negociação com alavancagem é diferente. Ainda assim, você compra um Bitcoin, só precisa colocar 5000, e os outros 45000 eu adianto para você, isso é uma alavancagem de dez vezes. Claro que o dinheiro que eu adianto não é de graça, é um empréstimo, e você vai ter que devolver depois.

Nesse momento, se o Bitcoin subir para 55 mil, um aumento de apenas 10%, seu capital de 5000 dobra. Depois de vender, devolvo os 45000, e você ainda lucra 10 mil. Parece ótimo, né? Mas o problema é que o mercado nem sempre sobe.

E se o Bitcoin cair para 45 mil? Uma queda de 10%, mas com uma alavancagem de dez vezes, seus 5000 já estão praticamente perdidos. Nesse momento, você pode pensar em aguentar, esperar uma recuperação do preço. Mas eu não vou deixar você aguentar assim. Os 45000 que te emprestei são meu dinheiro, por que eu iria apostar junto com você? Se o preço continuar caindo, como eu recupero meu dinheiro? Então, tenho o direito de vender suas moedas diretamente, pegar meu dinheiro de volta. Se eu demorar a vender, e o Bitcoin cair para 44 mil, você não só perde tudo, como ainda me deve 1000. Isso é o que chamamos de liquidação forçada, sua posição é forçada a ser fechada, e você fica com uma dívida.

Quer evitar a liquidação? Só há uma maneira, que é reforçar a posição. Por exemplo, você deposita mais 5000 na conta, assim seu dinheiro em caixa mais o valor das moedas podem cobrir meu empréstimo, e eu fico tranquilo.

Mas isso ainda não é o mais assustador. Quero contar uma história real que aconteceu, só para esclarecer, isso não tem a ver com Bitcoin.

No país, já houve muitas exchanges de produtos falsificados, e diferentes de sites que falsificam dados, essas plataformas têm todos os dados verdadeiros, volume de negociações, preços, gráficos de velas, tudo real. Mas mesmo assim, os investidores ainda podem ser enganados até perder tudo.

O método é bem simples. Suponha um produto com alavancagem de dez vezes, vamos chamá-lo de cebolinha, o preço agora é 50 mil por pacote. Na plataforma, há muitos traders, alguns comprando, outros vendendo a descoberto, todos com posições nesse preço. Isso é crucial, a exchange conhece exatamente as posições de todos os investidores, sabe quem está comprado, quem está vendido, quanto dinheiro ainda tem na conta, qual é a proporção de alavancagem.

Depois, a exchange escolhe uma noite escura e silenciosa, junta alguns grandes players, prepara uma grande quantidade de fundos, e pode fazer todos os traders serem liquidados. Por que exatamente à meia-noite? Porque a maioria dos investidores já está dormindo. Como você pode perceber a tempo de reforçar sua posição se estiver dormindo?

Na madrugada, os grandes começam a comprar loucamente, puxando o preço do cebolinha até 55 mil. Nesse momento, aqueles que estão com posições cheias, sem dinheiro na conta, com alavancagem de dez vezes, já estão na linha de liquidação. Os investidores ainda estão sonhando, não percebem o que está acontecendo, e suas posições são automaticamente liquidadas. Essa operação não precisa de muito dinheiro, porque a maioria está dormindo, basta um pouco de fundos para puxar o preço para cima. Depois, as liquidações de posições vendidas criam ordens de compra automáticas, ajudando os grandes a continuarem elevando o preço.

Conforme o preço sobe, mais investidores com pouco dinheiro e alavancagem de oito ou nove vezes são liquidados. Assim, os grandes usam pouco capital para fazer uma bola de neve, liquidando posições alavancadas de diferentes níveis. Se o preço subir de 50 mil para 75 mil, todas as posições vendidas com alavancagem acima de cinco vezes são liquidadas. Para onde vai o dinheiro dessas liquidações? Se os grandes também usam alavancagem de dez vezes, comprando a 50 mil e vendendo a 75 mil, eles podem lucrar 4 vezes.

Mais ainda, os grandes podem reverter a estratégia e começar a comprar na queda. Agora, eles começam a vender a descoberto, derrubando o preço. Como eles puxaram o preço de 50 mil até 75 mil, com certeza não há muitos traders seguindo essa tendência. Negociar vendido com alavancagem também dá lucro, vendendo a descoberto de 75 mil até 50 mil, não é difícil. Aumentando o capital, repetem o mesmo movimento na direção oposta, derrubando de 50 mil para 25 mil. Dessa vez, as posições de compra com alavancagem acima de cinco vezes também são liquidadas. Os grandes compram para fechar as posições, e lucram mais uma vez.

Viu? Todas as negociações são reais, sem falsificação. Mas é preciso muito mais capital do que os investidores comuns, além de conhecer exatamente os dados de negociação dos pequenos, saber os preços de entrada, o tamanho das posições, a alavancagem, e também quando eles estão inativos, para fazer ataques precisos. Os grandes liquidados, tanto na compra quanto na venda, fazem os grandes lucros.

Reforçando, essa história não é sobre Bitcoin, mas sobre exchanges ilegais e sem regulamentação. Afinal, Bitcoin é tão legítimo, como poderia haver grandes players? Como poderia 20% das pessoas controlarem 80% do mercado? E, com Bitcoin tão seguro, como poderiam carteiras e exchanges usar os dados de negociação para enganar os usuários?

Resumindo, Bitcoin é bom, liquidações são normais no mercado, não há conspiração.

Se você quer se desenvolver a longo prazo no mundo das criptomoedas, mas ainda está confuso, quer uma entrada rápida, pode conferir minha bio na página principal, podemos trocar ideias, criar uma plataforma de aprendizado. Se possível, também compartilharei estratégias de contratos futuros e de spot. Mas, por favor, não me pergunte logo de cara se eu gosto de alguma moeda, ou como ganhar dinheiro com ela, porque eu realmente não sei. Espero que nossa conexão permaneça sempre como no começo.