Conheça o AI Stock que Está a Passar à Frente da Nvidia em 2026. Pode Ainda Estar a Começar

Quando se trata do boom da inteligência artificial (IA), Nvidia (NVDA +2,33%) é a ação pela qual todas as outras são medidas. A empresa fornece os semicondutores que possibilitaram os avanços recentes em IA, e tem sido uma das beneficiárias indiscutíveis da revolução da IA. Apesar de preocupações com o aumento da concorrência, incertezas sobre a adoção futura de IA, e incertezas económicas e geopolíticas, as ações da Nvidia já valorizaram 21% até agora em 2026 (até o encerramento do mercado na quarta-feira), superando tanto o S&P 500 quanto o Nasdaq Composite, que subiram 9% e 14%, respetivamente.

No entanto, uma ação de IA está a dar voltas à Nvidia. A plataforma de observabilidade e segurança alimentada por IA Datadog (DDOG +2,69%) ressurgiu das cinzas, subindo 51% em 2026, entregando mais do que o dobro dos ganhos da Nvidia.

Vamos dar uma olhada para ver o que está a impulsionar o recente aumento e por que pode haver mais por vir.

Fonte da imagem: Getty Images.

A maré virou

O ano passado foi desafiador para os investidores da Datadog. Uma das maiores preocupações que pesavam sobre a ação era o medo de que os avanços em IA tornassem obsoletas as empresas tradicionais de software como serviço (SaaS). Isso foi acompanhado por uma desaceleração do crescimento nos últimos dois anos, o que parecia confirmar os piores temores dos investidores. Tudo isso parecia mudar no início de 2026.

No primeiro trimestre, a Datadog gerou uma receita que subiu 32% ano a ano, atingindo 1 bilhão de dólares. Este marcou o primeiro trimestre de 1 bilhão de dólares da empresa e seu ritmo de crescimento mais rápido em três anos. Os lucros ajustados por ação (EPS) aumentaram 30% para $0,60.

Para contexto, a estimativa de consenso dos analistas previa uma receita de $932 milhões e EPS ajustado de $0,51, portanto a Datadog superou ambos os obstáculos com bastante margem.

Impulsionaram os resultados um crescimento robusto entre os clientes mais lucrativos da Datadog, pois aqueles que fornecem receita recorrente anual (ARR) de $100.000 ou mais aumentaram para 4.550, um aumento de 21%.

Expandir

NASDAQ: DDOG

Datadog

Variação de hoje

(2,69%) $5,38

Preço atual

$205,32

Pontos-chave

Capitalização de mercado

$73B

Variação do dia

$195,51 - $205,35

Variação de 52 semanas

$98,01 - $205,44

Volume

150K

Média de volume

5,5M

Margem bruta

79,86%

A geração de caixa da empresa também foi robusta, com fluxo de caixa operacional de $335 milhões e fluxo de caixa livre de $289 milhões, que aumentaram 23% e 18%, respetivamente.

Um dos maiores desenvolvimentos do trimestre foi o lançamento do monitoramento de GPU. As empresas estão a adotar IA a um ritmo acelerado, mas as preocupações sobre o retorno do investimento (ROI) permanecem. A Datadog ajuda as empresas a otimizar gastos e desempenho enquanto escalonam seus projetos de IA, monitorando a saúde, o custo e o desempenho de suas GPUs. Os clientes também se beneficiam de uma resolução de problemas mais rápida e de maiores economias de custos com seus investimentos em IA, que, em muitos casos, são substanciais.

Não é surpresa, então, que a Datadog tenha fechado vários negócios grandes centrados em IA durante o trimestre, incluindo diversos contratos anuais de seis, sete e oito dígitos. Alguns foram notáveis, com “duas das maiores empresas de tecnologia do mundo … construindo e treinando os modelos de IA mais avançados do mundo.” Ao usar as ferramentas da Datadog, eles conseguiram “acelerar o ritmo de inovação em suas cargas de trabalho de treinamento de IA em escala hyperscale”, segundo a gestão.

Após seu relatório financeiro de sucesso, a Datadog aumentou sua previsão para o ano inteiro. A empresa agora estima uma receita de $4,32 bilhões e EPS ajustado de $2,40 na média de sua orientação. Isso representa um aumento substancial em relação à sua orientação anterior, que previa receita de $4,08 bilhões e EPS ajustado de $2,12.

Expandir

NASDAQ: NVDA

Nvidia

Variação de hoje

(2,33%) $5,14

Preço atual

$225,92

Pontos-chave

Capitalização de mercado

$5,5T

Variação do dia

$221,56 - $227,84

Variação de 52 semanas

$129,16 - $227,84

Volume

5,2M

Média de volume

170M

Margem bruta

71,07%

Rendimento de dividendos

0,02%

Nem é uma comparação direta

Para ser justo, claramente isto não é uma comparação direta. A Datadog gerou $1 bilhão em receita trimestral pela primeira vez, enquanto a Nvidia faz isso em alguns dias. Além disso, a previsão da Nvidia aponta para um crescimento de 77% na receita, o que supera em muito a previsão de 30% de crescimento da Datadog. No entanto, ilustra um ponto importante. À medida que a adoção de IA avança mais na cadeia de valor, os investidores também seguem essa tendência, procurando os próximos vencedores da IA. Aqueles com boas perspectivas estão sendo amplamente recompensados.

A Datadog parece ter decifrado o código para ajudar os clientes a ingressar na revolução da IA e obter um ROI maior. Ao fazer isso, a empresa dissipou a ideia de que seus serviços seriam disruptados pela IA.

Wall Street está totalmente a bordo. Em maio, 92% dos analistas que emitiram opinião sobre a Datadog classificaram a ação como compra ou forte compra, e nenhum recomenda venda. Além disso, após o trimestre de sucesso da empresa, os analistas se apressaram a atualizar as metas de preço, já que a ação continua a ganhar terreno. A Datadog já se aproxima da meta de preço média de $220, o que representa um potencial de alta de cerca de 7% (até o momento desta escrita).

A ação é uma compra?

Isso nos leva à questão fundamental de investimento: A ação da Datadog é uma compra? Após seu trimestre impressionante, os investidores voltaram a apostar na ação da Datadog, que subiu 95% no último mês (até o momento desta escrita). Esse aumento de preço trouxe um aumento correspondente na avaliação da ação. Com um múltiplo de 72 vezes os lucros esperados para o próximo ano, a Datadog está a “valorizar-se” com um prémio.

Investidores de valor certamente ficarão hesitantes com o múltiplo elevado da empresa, enquanto investidores de crescimento podem estar dispostos. Para aqueles ainda interessados, comprar uma pequena posição como parte de uma carteira equilibrada provavelmente é a abordagem certa, enquanto procuram oportunidades para acrescentar em pontos de melhor valor ao longo do tempo.

Como acionista de longa data da Datadog, estarei atento para ver se o crescimento acelerado da empresa continua.