5 Maneiras de Beneficiar-se de um Mercado de Ações Volátil

Principais Conclusões

• Investidores que preferem uma abordagem passiva podem usar um fundo de investimento multi-ativos, como um fundo de data alvo, para beneficiar-se da volatilidade sem muito esforço.
• Investidores mais envolvidos podem considerar usar suas poupanças em dinheiro para manter suas alocações-alvo.
• Mercados voláteis podem oferecer um bom momento para fazer alterações na carteira que podem trazer benefícios fiscais no futuro, especialmente nas suas contas de reforma.

Susan Dziubinski: Sou Susan Dziubinski, co-apresentadora do podcast The Morning Filter. Os investidores certamente experimentaram uma boa dose de volatilidade no mercado este ano, e pode haver mais pela frente, mas a volatilidade nem sempre é algo negativo. Na verdade, há formas de os investidores usarem a volatilidade a seu favor. Como assim? Vamos descobrir com minha colega Christine Benz. Christine é diretora de finanças pessoais e planeamento de reforma na Morningstar, co-apresentadora do podcast The Long View e autora do livro Como Aposentar-se. Christine, ótimo vê-la.

Christine Benz: Susan, é ótimo vê-la.

Como Delegadores Podem Beneficiar-se da Volatilidade do Mercado

Dziubinski: Certo. Estamos num mercado volátil, e você trouxe-nos algumas estratégias hoje para diferentes tipos de investidores. Vamos começar com uma estratégia para aqueles investidores extremamente passivos. Eles não querem estar a mexer. Não querem gerir várias partes distintas, e raramente fazem mudanças. O que devem esses investidores passivos considerar num mercado volátil?

Benz: Bem, a melhor estratégia para delegadores, e eu adoro delegadores, é pensar em usar um fundo de investimento multi-ativos tudo-em-um, talvez um fundo de data alvo ou um fundo que mantenha uma alocação fixa. E a vantagem desses veículos numa situação como esta é que o seu fundo é um comprador de tudo o que não tenha tido um desempenho especialmente bom. Talvez não sintam vontade de sair a comprar ações nesses dias de baixa. Pois bem, adivinhe? O seu fundo faz isso por si. É uma estratégia excelente para ter na manga. Se quiserem tentar ignorar o mercado mas saberem que estão a fazer a coisa certa, os fundos tudo-em-um realmente fazem o trabalho pesado por eles.

Aumentar Contribuições para a Reforma Durante a Volatilidade

Dziubinski: Você diz que outra estratégia para esses investidores passivos, embora eu ache que esta também pode ser usada por outros durante a volatilidade do mercado, tem a ver com as suas contribuições para o plano de reforma. Fale sobre isso.

Benz: É uma forma um pouco arriscada de ser agressivo numa fase de baixa, mas a ideia é, se conseguir aumentar um pouco as suas contribuições, é uma ótima forma de aproveitar a volatilidade do mercado. Tem mais dinheiro a trabalhar por si no mercado. E a boa notícia, e o motivo pelo qual é uma estratégia um pouco arriscada, é que não está a colocar uma grande quantia de dinheiro de uma só vez no mercado. Está apenas a comprometer-se a fazer contribuições mais elevadas no futuro, o que ajudará a sua taxa de poupança para a reforma a longo prazo, e também a aproveitar a volatilidade do mercado, garantindo que está a tirar partido dela.

Estratégias de Investimento Ativo para a Volatilidade do Mercado

Dziubinski: Vamos avançar um pouco, talvez para investidores que sejam um pouco mais ativos. Talvez não queiram delegar as decisões de investimento a um fundo tudo-em-um. Quais são algumas estratégias que esses investidores podem considerar numa situação de mercado volátil?

Benz: Certo. Ainda encontro pessoas com alocações de dinheiro em caixa consideráveis, talvez porque tiveram um ganho inesperado, e não sentiram que fosse o momento ideal para investir esse dinheiro, ou talvez tenham retirado dinheiro de ações por estarem nervosas, e ainda não quiserem voltar a colocá-lo. Se conseguir fazer o seu dinheiro trabalhar por si, talvez alinhado com a sua alocação-alvo, essa é uma ótima estratégia e uma excelente forma de tirar partido da volatilidade. Sei que temos muitos investidores ativos em ações no site e a assistir a estes vídeos também. Você sempre fala em manter listas de observação de ações e acompanhar onde as empresas estão relativamente aos seus objetivos de preço. Portanto, se for um investidor que faz listas de observação, acompanhar as suas possíveis participações e verificar se as empresas atingiram os seus objetivos de preço, essa é outra estratégia excelente se quiser ser um pouco mais ativo.

Estratégias de Carteira para Aproveitar Mercados Voláteis

Dziubinski: Você também diz que mercados voláteis podem ser um bom momento para fazer alterações na carteira que podem, na verdade, ajudar a sua situação fiscal futuramente, especialmente nas suas contas de reforma. Fale sobre isso.

Benz: Certo. Estas são algumas das minhas estratégias favoritas. E, admito, ainda não tivemos volatilidade suficiente para que a maioria dessas estratégias fosse realmente necessária, mas as conversões Roth geralmente vão gerar uma conta de impostos, e os impostos que terá de pagar dependerão de quanto converteu e do seu custo base nessas posições em relação ao preço de venda. Portanto, se fizer essas conversões quando o mercado estiver em baixa, isso resultará numa conta de impostos mais baixa do que se fizer essas conversões em alta. Essa é uma estratégia a considerar se tiver saldos tradicionais com diferimento de impostos, seja numa IRA ou num 401(k). Muitas vezes faz sentido fazer pelo menos algumas conversões nesses mercados em baixa. Gostaria de alertar que, normalmente, enquanto estiver a trabalhar e nos seus anos de maior rendimento, essas podem não ser as melhores alturas para fazer conversões.

É mais na fase pós-reforma que isso pode ser um momento muito lucrativo para considerar conversões. Outra estratégia que gostaria de destacar, Susan, é o que se chama fazer distribuições mínimas obrigatórias na forma de bens. Portanto, se tiver participações na sua carteira que deseja manter expostas, talvez porque acha que estão baratas por algum motivo, pode transferi-las na mesma forma. E isto assume que a sua plataforma de IRA permite isso; pode transferi-las na mesma forma para a sua conta de corretagem, para a sua conta de corretagem tributável. Assim, não há benefício fiscal imediato. Os impostos devidos sobre essa RMD serão o que forem. O benefício fiscal potencial pode vir mais tarde, se esse ativo valorizar bastante, se achar que é bom e barato na sua IRA, pode retirá-lo, colocá-lo na sua conta de corretagem tributável. Se valorizar bastante depois, os impostos que terá de pagar, assumindo que o manteve por pelo menos um ano, serão à taxa de ganhos de capital de longo prazo, que é de 15% para a maioria dos investidores. Assim, permite pagar impostos sobre essa RMD a um nível relativamente baixo, se achar que a posição está barata. É uma estratégia um pouco de nicho, mas que investidores ativos em ações, especialmente, podem considerar.

Movimentos Inteligentes para Contas Tributáveis

Dziubinski: Certo. E por último, diz que há algumas coisas que os investidores podem fazer durante um mercado volátil nas suas contas tributáveis que seriam movimentos inteligentes. Quais são eles?

Benz: A coisa mais óbvia aqui é fazer venda de perdas fiscais para ver se tem posições que atualmente estão abaixo do seu custo base. Se for um investidor de mercado amplo, se comprar fundos de índice ou fundos mútuos de mercado amplo, provavelmente não terá muitas oportunidades fáceis de venda de perdas fiscais. Investidores em ações individuais podem ter mais oportunidades, ou se tiver posições mais específicas, por exemplo, um ETF de crescimento grande que comprou este ano, e uma grande posição, pode ter algumas oportunidades de venda de perdas fiscais. Portanto, é uma questão de comparar o seu custo base com o preço atual da ação e ver se consegue encontrar algumas posições para vender, usando essas perdas fiscais para compensar até 3.000 dólares em rendimentos ordinários ou ganhos de capital, se os tiver noutro lado da sua carteira, à medida que 2026 se desenrola. É uma estratégia interessante a considerar em mercados em baixa.

Dziubinski: Bem, Christine, estas são todas estratégias excelentes para mercados voláteis. Agradeço o seu tempo, e é sempre bom vê-la.

Benz: Sempre bom vê-la também, Susan. Obrigada.

Dziubinski: Obrigada. Sou Susan Dziubinski. Não se esqueça de sintonizar o The Morning Filter e o The Long View todas as semanas, onde quer que ouça os seus podcasts. Obrigada por assistir.

Assista a 5 erros caros a evitar no mercado imprevisível de hoje para mais dicas de Christine Benz e Susan Dziubinski.

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Insights de Investimento

Apresentadora Ivanna Hampton e analistas da Morningstar discutem novas pesquisas sobre carteiras, ETFs, ações e mais, para ajudá-lo a investir de forma mais inteligente. Os episódios saem às sextas-feiras.

The Long View

A apresentadora Christine Benz conversa com líderes influentes em investimentos, aconselhamento e finanças pessoais sobre temas como alocação de ativos e equilíbrio entre risco e retorno. Novos episódios às quartas-feiras.

The Morning Filter

Toda segunda-feira, Susan Dziubinski conversa com o estrategista-chefe do mercado dos EUA na Morningstar, Dave Sekera, para discutir um tema em destaque na sua agenda, uma nova pesquisa da Morningstar e algumas recomendações ou críticas de ações para a semana seguinte.