Recentemente, ao conversar com alguns traders, percebi que muitas pessoas na verdade não entendem uma coisa fundamental — a relação de lucro e perda.

Vamos esclarecer primeiro: a relação de lucro e perda é o quanto você ganha em relação ao quanto perde a cada operação. Parece simples, mas essa coisa determina se você consegue obter lucros de forma consistente.

Vamos dar um exemplo. Suponha que você tenha 100 dólares na carteira, e use apenas 10 dólares por operação. Se sua taxa de vitória for 50% e a relação de lucro e perda for 1:1 (ganha 10 dólares, perde 10 dólares), então ao fazer 10 operações, você ganha 5 vezes e perde 5 vezes, no final fica no zero a zero, sem lucro nem prejuízo. Mas se sua taxa de vitória for apenas 40%, com a mesma relação de 1:1, você estará em uma situação de prejuízo.

Aqui há um ponto crucial: você não precisa necessariamente buscar uma taxa de vitória muito alta. Se você conseguir fazer a relação de lucro e perda de 1:2, então uma taxa de vitória de apenas 40% já pode gerar lucro. Se alcançar 1:3, 30% de taxa de vitória basta. E se sua relação de lucro e perda chegar a 1:5, com apenas 20% de taxa de vitória, você consegue lucros de forma estável.

Já vi muitas pessoas caindo em um equívoco: ao verem que ganharam várias dias seguidos, com uma taxa de vitória de 100%, acham que estão com um nível alto. Na verdade, isso é só porque fizeram poucas operações. Fazer apenas 4 operações por semana, claro, faz a taxa parecer artificialmente alta. O que realmente importa é a estatística de longo prazo, os dados mensais ou trimestrais, que refletem seu nível real.

Por outro lado, há também quem tenha uma taxa de vitória muito baixa, fazendo dezenas ou até centenas de operações por dia, entrando no mercado assim que vê um sinal, com muita ansiedade. Nesses casos, mesmo a melhor lógica de relação de lucro e perda não consegue te salvar.

Minha sugestão é bem simples: antes de entrar na operação, pense quanto você pode perder. Por exemplo, decida perder 10 dólares, e veja se o mercado pode te dar uma oportunidade de ganhar 15 ou 20. Se puder, essa operação vale a pena. Se não, deixe passar. Seguindo esse princípio, sua relação de lucro e perda naturalmente melhorará.

E há um hábito especialmente importante — registrar cada operação. Com o tempo, acumulando esses dados, você consegue ver claramente sua taxa de vitória real e sua relação de lucro e perda, além de entender por que você está sempre no prejuízo e quais tipos de operações você tem mais facilidade. Isso é muito mais útil do que operar às cegas.