Nos últimos dias, o mercado já começou a associar a viagem de Trump a Pequim à narrativa do WLFI.

Essa associação não é estranha
➤mas se agora simplesmente escreverem que o encontro resultou em implementação, acho que ainda é cedo demais.
O que realmente vale a pena observar neste assunto não é uma foto,
mas sim as três linhas de discussão que o mercado colocou pela primeira vez dentro do mesmo quadro de análise:
geopolítica, infraestrutura de IA, stablecoins
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Primeiro, defina claramente as fronteiras
Informações públicas indicam que Trump chegou a Pequim em 13 de maio, acompanhado por Elon Musk, Jensen Huang da Nvidia, e Eric Trump
Mas também há declarações públicas de que Eric Trump não veio para negócios nesta viagem
Portanto, neste estágio, este evento é mais um sinal que merece atenção do que uma confirmação de avanço.
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Por que o mercado ainda fica sensível a esse assunto?
Porque projetos como o WLFI, na hora de precificá-los, geralmente não olham apenas para o produto atual
Uma parte maior, na verdade, está na precificação dos recursos, cenários e capacidades de distribuição que eles podem conectar no futuro
A razão pela qual a viagem a Pequim gerou discussão
É, essencialmente, porque tocou simultaneamente em três áreas de potencial: atenção política, capital tecnológico e finanças na cadeia.
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Mas o que me interessa mais não é a popularidade de curto prazo,
e sim uma questão mais prática:
Stablecoins como o USD1,
no futuro, terão a oportunidade de evoluir de “objetivo narrativo” para “ferramenta de pagamento” ou “ferramenta de liquidação”?
São duas fases completamente diferentes.
A primeira depende de emoções e atenção,
a segunda depende de integração, uso e circulação contínua.
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Portanto, o que realmente vale a pena acompanhar depois não é o volume de discussões,
mas ações estruturais.
Vou focar em três aspectos:
1. Há uma cooperação institucional mais clara ou canais de avanço
2. Há cenários reais de pagamento/liquidação surgindo
3. Há ações relacionadas à conformidade, custódia e infraestrutura de liquidação
Se esses pontos não aparecerem,
essa onda parece mais uma intensificação de emoções do que uma mudança fundamental.
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Sempre achei que o momento mais valioso para stablecoins
não é quando estão em alta discussão,
mas quando começam a entrar no fluxo de fundos do mundo real.
>Será que podem ser integradas,
>serão usadas,
>podem ser continuamente liquidadas,
essas três coisas são mais importantes do que qualquer encontro em uma foto.
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➢Minha avaliação temporária é:
Esta viagem a Pequim vale a pena ser acompanhada, mas é mais adequada para monitorar do que para tirar conclusões prematuras.
Pelo menos, mostra que as três linhas de política, tecnologia e finanças na cadeia estão cada vez mais frequentemente aparecendo juntas na mesma cena.
Mas o que realmente limita o potencial,
não é quem aparece na foto,
mas quem consegue transformar atenção em produtos, cenários e uso.
Nota: O conteúdo acima é apenas uma análise pessoal, não constitui conselho de investimento, DROY!