Mercado em baixa na segunda metade, você está realmente preparado?

Como alguém que tem trabalhado nesta selva há anos, sempre penso que os dados on-chain são muito mal interpretados. Por trás dos dados há ações e emoções de pessoas vivas, que refletem a competição complexa de todo o mercado. Portanto, não é apenas uma repetição da história. Compreender os princípios dos dados aumenta significativamente a precisão das previsões em meio ao caos.

A coisa mais importante na negociação é deixar espaço para falhas consigo mesmo. Olhando para este ciclo, construí posições entre dezembro de 2022 e março de 2023, em torno de 21.000 dólares em média. Depois, em 6 de outubro de 2025, realizei uma liquidação condicional a 121.000 dólares com base na faixa de preço de desvio extremo do MVRV, e consegui realizar lucros ali mesmo.

No entanto, não é perfeito. Após o evento 1011, cometi um erro ao julgar se era uma ajustamento gradual ou o fim do mercado em baixa. Na época, estava preso à ideia de um ciclo de quatro anos, prevendo uma queda de até cerca de 30%, mas na realidade caiu ainda mais. Subestimei o impacto destrutivo de realizar lucros iniciais.

Felizmente, consegui deixar espaço para correções ao reduzir custos com ordens trapezoidais.

Em 10 de janeiro de 2026, detectei sinais críticos com um modelo de base de custo abrangente. Isso foi uma prova definitiva do início do ciclo de mercado em baixa. Naquele momento, avisei meus amigos no grupo de que era provável que o BTC rebotasse perto de 98.000 dólares, e que essa seria a última chance de escapar. De fato, em 14 de janeiro, o BTC rebotou em 97.000 dólares, e o mercado respondeu às nossas expectativas.

Agora, muitas pessoas perguntam quando será o próximo fundo. Honestamente, ninguém consegue prever com precisão o fundo absoluto. Mas, dado que o macro-tendência de segunda metade do mercado em baixa ficou clara, há uma estratégia que é mais eficaz para a maioria das pessoas.

Ela consiste em continuar investindo periodicamente nos próximos seis meses. Assim, você não perderá essa oportunidade valiosa. Se for rigoroso, ao atingir o próximo topo, há 99,99% de chance de não ter prejuízo. Tudo o que precisa é suportar esse processo longo e entediante.

Claro, muitas pessoas podem ter recursos limitados em dinheiro. Por isso, é natural querer construir posições o mais próximo possível do fundo. Entendo bem esse sentimento.

Com base na simulação atual, prevejo que há uma margem de ajuste de até 10 a 20% a partir do estado atual. Para construir a estrutura do fundo, deve levar cerca de 3 a 5 meses. Durante esse período, precisaremos observar de perto o sentimento on-chain, os pontos de exaustão de liquidez, os movimentos reais das baleias, a relação de oferta e demanda, a base de custo, e as mudanças na estrutura de fundos de futuros e opções.

Farei o máximo para identificar esse fundo e ajudar vocês a garantir posições antecipadas antes do início de uma nova fase de euforia no mercado. Se houver desvios na simulação, peço um pouco de tolerância. Isso nunca foi intencional, e confie que farei o meu melhor.

O rigoroso inverno chegará ao fim. Há esperança no próximo pico. Este grupo não perdeu ninguém. Para análises detalhadas de indicadores on-chain, consulte o portal.