Tenho observado há algum tempo que muitos traders novatos realmente não entendem como funcionam as velas japonesas, por isso decidi partilhar o que aprendi sobre o assunto.

Tudo começou no século XVII, quando os comerciantes japoneses do mercado do arroz precisavam de uma forma mais clara de visualizar os movimentos de preços. Daí nasceram as velas japonesas, uma ferramenta que continua a ser fundamental hoje em dia para analisar ações, divisas, criptomoedas e outros ativos.

O que é interessante é que cada vela japonesa conta uma história completa através de quatro elementos-chave. Primeiro está o preço de abertura, que é onde começa a sessão. Depois o preço de fecho, onde termina. Mas o que realmente importa é o intervalo: o preço mais alto e o mais baixo atingidos pelo ativo durante esse período. Estes quatro dados juntos formam a estrutura de cada vela.

Agora, interpretar velas japonesas é mais fácil do que parece. Se o fecho estiver acima da abertura, a vela é de alta, geralmente verde ou branca. Se acontecer o contrário, é de baixa, de cor vermelha ou preta. O corpo da vela mostra a força do movimento, enquanto as sombras superiores e inferiores revelam a volatilidade e as tentativas de reversão.

Tenho visto padrões que se repetem constantemente. Tomemos o martelo, por exemplo: é uma vela com corpo pequeno, mas com uma sombra inferior muito longa, que aparece após quedas prolongadas. Isto geralmente indica que os compradores estão a voltar ao jogo. O oposto seria o homem enforcado, que se forma em tendências de alta e sugere que os vendedores estão a ganhar terreno.

Outro padrão que me tem sido útil é o envolvente de alta. Consiste em duas velas, onde a primeira é ligeiramente de baixa e a segunda, muito maior, envolve completamente a anterior. Quando vês isto, costuma significar uma mudança de sentimento bastante forte para cima. A sua contraparte, o envolvente de baixa, funciona ao contrário: uma grande vela de baixa envolvendo uma pequena de alta, sinalizando uma inversão para baixo.

Por que as velas japonesas são tão importantes no trading é óbvio quando pensas nisso. O tamanho do corpo diz-te quão forte foi o impulso. As sombras longas revelam volatilidade e pontos onde o preço foi rejeitado. Estes padrões ajudam-te a identificar zonas onde o mercado pode reverter, o que é crucial para tomar decisões de entrada e saída.

O que mais valorizo nas velas japonesas é que não precisas de indicadores complicados para começar a usá-las. Com apenas entender esses padrões básicos e praticar um pouco, podes melhorar significativamente a tua capacidade de leitura do mercado. É uma ferramenta que resistiu mais de 300 anos por uma razão: funciona.