Há pouco alguém me perguntava o que é PNL no trading e percebi que muitos principiantes não têm claro este conceito tão importante. Por isso, vou explicá-lo de forma simples.

Na verdade, é muito básico: PNL significa Lucro e Perda, ou seja, ganhos e perdas. Quando fazes uma operação na bolsa, é o resultado que obténs. Se compraste algo a um certo preço e vendeste mais caro, tens PNL positivo. Se vendeste mais barato, tens PNL negativo. Assim de direto.

A fórmula é simples: (Preço de venda – Preço de compra) × Quantidade de ativo – Comissões. Pronto, isso é o teu PNL.

Vamos colocar um exemplo real: imagina que compraste 0,1 BTC a $40.000, portanto gastaste $4.000. Depois vendeste a $42.000 e recebeste $4.200. A diferença é $200, mas após subtrair as comissões da bolsa, o teu PNL real foi cerca de $198. Esse é o teu resultado nessa operação.

Agora, há algo importante a distinguir. Existe o PNL Não Realizado, que são ganhos ou perdas que ainda não realizaste porque a tua posição ainda está aberta. E está o PNL Realizado, que é quando já fechaste a operação e o resultado é definitivo. É como a diferença entre dizer "em papel ganhei dinheiro" versus "já recebi o dinheiro na minha conta".

Também está o tema da alavancagem, que afeta bastante o teu PNL. Se operas com margem ou leverage, os números sobem e descem muito mais rápido. O ROI é outro indicador relacionado, que te mostra a percentagem de rentabilidade do teu investimento.

A volatilidade do mercado também desempenha um papel importante. Às vezes, o teu PNL muda drasticamente só por movimentos de preço, especialmente se tens posições grandes ou estás a usar alavancagem.

Para que entendas melhor: é como se comprasses algo por 50 e vendesses por 70. A tua diferença é +20, isso é o teu PNL. Se vendesses por 40, o teu PNL seria -10. Na bolsa é exatamente o mesmo, só que em vez de cafés estamos a falar de milhares de dólares e os preços movem-se a cada segundo. Por isso, é tão importante entender bem o que é PNL no trading antes de meter dinheiro real. É o teu termómetro financeiro, o que te diz se a tua estratégia está a funcionar ou não.