Recentemente, ao observar o mercado, comecei a pensar numa questão — por que o mercado apresenta movimentos bruscos em certos pontos? Só depois percebi que, na verdade, isso é causado pela liquidez.

Vamos falar primeiro do conceito mais básico. A liquidez do mercado de criptomoedas, de forma simples, é o volume total de ordens somadas a um determinado preço. Cada pico e vale escondem liquidez, e o dinheiro inteligente aproveita essa liquidez para preencher lacunas no mercado e obter lucros.

A liquidez pode ser dividida em vários tipos. A liquidez de compra (BSL) geralmente aparece acima de níveis de resistência — ou seja, nos pontos altos do dia anterior, da semana anterior ou em níveis equivalentes. Os investidores de varejo colocam ordens de stop-loss nesses locais, resultando em uma grande pressão de venda. Por outro lado, a liquidez de venda (SSL) está escondida abaixo de níveis de suporte; quando o preço rompe o suporte, as ordens de stop-loss desses compradores são acionadas, gerando uma grande quantidade de liquidez.

Há também um conceito ainda mais importante — liquidez externa e liquidez interna. O mercado, na essência, oscila entre esses dois. A liquidez externa é o ponto mais alto e mais baixo do intervalo de consolidação. A liquidez interna são as resistências e suportes dentro do intervalo. Compreender isso permite entender o que o mercado está fazendo.

Ao falar nisso, não posso deixar de mencionar os pools de liquidez. Simplificando, são grandes volumes de ordens pendentes acumuladas dentro de uma faixa de preço. As ordens de colocação fornecem liquidez, enquanto as ordens de execução consomem essa liquidez, permitindo negociações rápidas. Mas há riscos envolvidos — o dinheiro inteligente pode atacar especificamente os pontos de stop-loss dos investidores de varejo.

Já testemunhei muitas vezes essa situação: um determinado nível é amplamente considerado suporte, e os investidores de varejo colocam muitas ordens de stop-loss lá. Então, o dinheiro inteligente manipula o preço, fazendo-o romper diretamente esse nível, acionando as ordens de stop-loss, criando uma grande liquidez e causando uma queda rápida. Após os investidores de varejo cortarem suas perdas, eles compram na baixa, usando boas notícias para impulsionar o preço para cima. Todo esse processo faz com que a liquidez se torne uma presa para eles.

Resumindo, às vezes o mercado negocia simplesmente com base na psicologia dos traders. Portanto, antes de fazer uma ordem, verifico se os compradores ou vendedores estão lucrando mais, pois o dinheiro inteligente costuma atacar o lado mais lucrativo. Claro que esse processo não é simples, envolve várias oscilações e testes.

No final das contas, o mercado oscila com base na liquidez, e o dinheiro flui de um grupo de pessoas para outro através dessas oscilações. Compreender a essência da liquidez é fundamental para enxergar a verdadeira face do mercado.