Sempre há alguém me perguntando como configurar os parâmetros do MACD, honestamente essa questão não tem uma resposta padrão, pois diferentes estilos de negociação exigem combinações de parâmetros diferentes.

A maioria das pessoas usa o padrão 12-26-9, que de fato é estável, a linha rápida EMA(12) captura o momentum de curto prazo, a linha lenta EMA(26) observa a tendência de longo prazo, e a linha de sinal EMA(9) filtra o ruído. Como é o valor padrão, há uma espécie de "efeito de consenso" invisível no mercado, que tende a atrair muita atenção nos sinais-chave, e por isso é tão amplamente utilizado.

Mas se você faz negociações de curto prazo ou atua em mercados de criptomoedas com alta volatilidade, o 12-26-9 pode ser muito suavizado, respondendo de forma lenta. Nesse caso, é preciso considerar ajustes nos parâmetros do MACD. Eu mesmo testei o 5-35-5, que é mais sensível, podendo captar mais rapidamente os pontos de alta e baixa, mas a desvantagem é que também gera mais ruído, sinais falsos frequentes. Há também o 8-17-9, que fica no meio, adequado para gráficos de 1H de Forex ou mercados com maior volatilidade. Se você faz operações de médio a longo prazo, o 19-39-9 ou 24-52-18 podem ser mais estáveis, com menos sinais, porém mais precisos.

Cheguei a fazer uma comparação usando dados diários do Bitcoin na primeira metade de 2025. O MACD 12-26-9 gerou 7 sinais claros nesse período, dos quais 2 resultaram em cruzamentos dourados que subiram de fato, e 5 falharam. Com o 5-35-5, o número de sinais dobrou para 13, mas apenas 5 tiveram movimentos de alta ou baixa evidentes posteriormente, o restante foi apenas pequenas oscilações. Na onda de alta de 10 de abril, ambos os conjuntos de sinais captaram o movimento, mas o 5-35-5 apresentou o cruzamento de morte mais cedo, o que acabou consumindo parte do lucro.

Quero alertar para uma armadilha: muitas pessoas ajustam os parâmetros e acham que o resultado ficou bom, e começam a procurar o "parâmetro ideal". Na verdade, mercados diferentes e períodos diferentes têm variações enormes, um único conjunto de parâmetros não serve para tudo. Ainda pior, há o risco de overfitting, ou seja, ajustar demais os parâmetros para que o backtest fique perfeito, encaixando-se demais nos dados passados, e na prática o resultado acaba sendo ruim.

Minha recomendação é escolher um conjunto de parâmetros que se encaixe na sua rotina de negociação, fazer um bom backtest e observar se a lógica faz sentido, antes de colocar em operação real. Se os parâmetros atuais estiverem fora de sintonia, tente ajustá-los levemente, mas evite trocar com frequência. Para iniciantes, usar o padrão 12-26-9 já é suficiente; só depois de ganhar experiência é que vale a pena pensar em ajustar o MACD. Algumas pessoas usam duas configurações ao mesmo tempo para filtrar o ruído, o que também funciona, mas exige uma maior capacidade de julgamento.

No final das contas, o MACD é apenas uma ferramenta, não há parâmetros perfeitos, só aqueles que combinam com seu estilo de negociação. Quando encontrar um que funcione bem, mantenha-se firme, não se deixe levar pelo mercado que fica mudando os parâmetros toda hora.