A quota de mercado de ETFs domésticos aumenta, com produtos que ultrapassam 1 bilião de won em ativos líquidos frequentemente surgindo

O mercado de ações doméstico subiu significativamente, e os grandes produtos no mercado de fundos negociados em bolsa também aumentaram rapidamente, com quase 100 ETFs com ativos líquidos superiores a 1 trilhão de won.

De acordo com os dados da empresa de informações financeiras FnGuide13, até o fechamento de 11 de maio, havia um total de 96 ETFs com ativos líquidos superiores a 1 trilhão de won. Isso representa 8,7% de todos os 1.099 ETFs. No final do ano passado, entre 1.058 ETFs, apenas 67 estavam nessa faixa, e em poucos meses, 29 novos entraram na faixa de 1 trilhão de won. O tamanho total do mercado de ETFs também cresceu. Os ativos líquidos totais aumentaram de 297 trilhões de won no final do ano passado para 468 trilhões de won, um aumento de 171 trilhões de won. Isso pode ser visto como o resultado do aumento de valor devido à alta do mercado de ações e do fluxo de novos recursos ao mesmo tempo.

A mudança central está nos ETFs de ações domésticas. Entre os 96 ETFs acima de 1 trilhão de won, o maior número é de ETFs de ações domésticas, com 43, seguidos pelos ETFs de ações estrangeiras, com 22. No final do ano passado, a diferença entre ETFs de ações domésticas e estrangeiras ainda era pequena, com 23 e 19, respectivamente. Mas após o início deste ano, o número de ETFs de ações domésticas aumentou em 20, enquanto os de ações estrangeiras aumentaram apenas 3. Isso é interpretado como uma continuação da força do mercado de ações doméstico desde o ano passado, que se intensificou ainda mais neste ano, levando os investidores a concentrarem seus recursos nos índices representativos domésticos e nos ETFs setoriais. Na prática, o índice S&P 500 e o Nasdaq dos EUA subiram 8,2% e 13%, respectivamente, até 11 de maio deste ano, enquanto o índice KOSPI aumentou 85% no mesmo período.

Em termos de tipos de ativos, o mercado de ETFs também se expandiu ainda mais. Além dos ETFs de ações domésticas e estrangeiras, entre os produtos com ativos líquidos superiores a 1 trilhão de won, há 15 ETFs de títulos domésticos, e 5 ETFs híbridos domésticos que possuem ações e títulos. Os ETFs de médio e grande porte também aumentaram claramente. Os ETFs com ativos líquidos superiores a 500 bilhões de won passaram de 125 no final do ano passado para 183, um aumento de 58; os ETFs acima de 3 trilhões de won passaram de 20 para 28; os ETFs acima de 5 trilhões de won aumentaram de 6 para 17; e os ETFs acima de 10 trilhões de won passaram de 2 para 5. Isso indica que o mercado de ETFs não é mais apenas uma concentração de recursos em alguns produtos representativos, mas entrou em uma fase de demanda de investimento dispersa entre várias classes de ativos, com crescimento conjunto do tamanho total.

Na classificação de produtos específicos, a forte tendência do mercado de ações doméstico também é claramente visível. No final do ano passado, o ETF com maior patrimônio líquido era o TIGER US S&P 500, que rastreia o índice S&P 500 dos EUA, com 12,7013 trilhões de won. Mas após o início deste ano, o ETF KODEX200, que rastreia o KOSPI200, aumentou seu tamanho para 25,8698 trilhões de won, superando o TIGER US S&P 500, que tinha 17,3682 trilhões de won, assumindo a liderança. Além disso, os ETFs de semicondutores TIGER TOP10, com 12,9047 trilhões de won, o ETF TIGER200, com 10,5004 trilhões de won, e o ETF TIGER Nasdaq 100, com 10,0026 trilhões de won, estão todos na lista de ETFs com mais de 10 trilhões de won. Os produtos representativos domésticos e relacionados a semicondutores estão entre os principais, mostrando o quanto os investidores têm expectativas fortes em relação às ações de grande capitalização e ao setor de tecnologia da informação no mercado recente.

Essa tendência pode se tornar ainda mais evidente no curto prazo, dependendo do movimento do mercado de ações doméstico e do fluxo de recursos dos investidores. Se a tendência de alta continuar, a concentração em grandes ETFs pode se intensificar ainda mais; por outro lado, se a volatilidade aumentar, há espaço para recursos fluírem para produtos de títulos ou híbridos. Em última análise, a expansão do mercado de ETFs não é apenas um aumento no número de produtos, mas também um indicador de quais mercados e ativos os investidores domésticos consideram favoráveis, tornando-se cada vez mais importante.