Acabei de perceber algo sobre o mercado de criptomoedas que a maioria dos traders não nota. Enquanto estamos a negociar 24/7, as finanças tradicionais literalmente dormem. A CME fecha na tarde de sexta-feira e não reabre até segunda de manhã. Os mercados à vista continuam a funcionar o tempo todo. Essa diferença entre futuros e à vista cria um dos padrões de preço mais previsíveis que se pode encontrar.

É assim que funciona. Digamos que o Bitcoin feche na CME a 60 mil na sexta-feira. Durante o fim de semana, sai alguma notícia e o preço sobe para 62 mil nos mercados à vista. Na manhã de segunda-feira, quando a CME abre, ela abre a 62 mil para corresponder. Agora tens esse gap na CME no gráfico - um vazio de 60 mil a 62 mil. Parece otimista, certo? Nem sempre.

A parte mais impressionante são as estatísticas. Cerca de 90 a 95% desses gaps acabam por ser preenchidos. O preço volta a descer para fechar esse vazio antes de continuar a tendência. Não é aleatório também. Bots de arbitragem e market makers institucionais estão constantemente a trabalhar para equilibrar a liquidez entre futuros e à vista. Eles basicamente puxam o preço de volta para preencher o gap como um íman.

Por isso é que não tenho FOMO com os pumps no início da semana. Se vês o Bitcoin a subir forte na segunda-feira de manhã com um grande gap na CME abaixo dele, isso costuma ser uma armadilha. Aprendi a colocar ordens de compra limite exatamente na zona do antigo gap e a esperar. O dinheiro institucional volta para apanhar traders pacientes nesses níveis.

Então aqui fica a minha pergunta para ti - abre agora o gráfico de futuros de Bitcoin na CME. Vês algum gap por preencher abaixo do preço atual? Se sim, apostarias realmente que o preço voltará lá para preencher, ou achas que desta vez é diferente? Porque, historicamente, as probabilidades estão fortemente a favor de esse gap ser fechado. É assim que a mecânica do mercado funciona entre futuros e à vista.