Há uma ferramenta de análise técnica interessante, que acho que vale a pena aprofundar. Muitas pessoas ao olharem os gráficos de velas focam apenas no volume de negociação ao longo da sequência temporal, mas na verdade há uma dimensão ainda mais poderosa que pode ser explorada — essa é a VPVR (Volume Profile Visible Range), que mostra a distribuição do volume de negociação a partir da dimensão de preço.

Simplificando, o que a VPVR faz é calcular o volume de negociação em diferentes níveis de preço, ao invés de organizá-los por tempo. Assim, você consegue visualizar de forma direta quais níveis de preço tiveram maior atividade de negociação em um determinado período, e quais foram "esquecidos". Isso é especialmente útil para identificar níveis-chave de suporte e resistência.

A composição central dessa ferramenta não é complexa. Primeiro, há os histogramas de barras, onde cada barra representa o volume negociado em um determinado nível de preço; quanto maior a barra, mais ativo foi aquele preço. Depois, temos o POC (Point of Control), que é o ponto de preço onde o volume foi mais concentrado durante todo o período, geralmente marcado por uma linha horizontal. Também há o HVN (High Volume Node), que são regiões de volume relativamente alto, frequentemente atuando como suporte ou resistência. Por outro lado, o LVN (Low Volume Node) são áreas de volume escasso, onde o preço pode atravessar rapidamente.

Como usar na prática? Primeiramente, você pode usar a VPVR para localizar níveis de preço importantes. Quando o preço se aproxima de um HVN, geralmente encontra uma forte resistência ou suporte, pois ali há uma concentração de ordens. Se o preço romper o POC, normalmente ocorre uma movimentação de preço mais acentuada, então é importante ficar atento a esses momentos.

A VPVR também ajuda a identificar zonas de consolidação e tendências. Áreas de alto volume indicam que o preço ficou por lá por bastante tempo, em uma luta constante; enquanto áreas de baixo volume indicam que o preço atravessou rapidamente, com pouca participação. Para operações de compra na baixa ou venda na alta, observar LVN é especialmente útil — o preço tende a atravessar essas regiões rapidamente, o que pode indicar o início de uma nova tendência.

Vamos a um exemplo prático. Suponha que você esteja analisando um movimento de mercado e perceba que uma região de HVN é bastante evidente. Isso indica que muitos traders estabeleceram posições ali. Quando o preço se aproxima novamente dessa região, é provável que encontre suporte ou resistência forte. Ou, se você identificar uma região de LVN, onde o preço atravessou rapidamente antes, na próxima vez que o preço retornar a esse nível, pode passar por ele com velocidade, sinalizando uma possível aceleração do movimento.

Na hora de fazer uma operação de pullback, a VPVR também é bastante útil. Procurar por HVNs com ordens pendentes aumenta as chances de sucesso. Além disso, ao decidir fechar uma posição, se o preço se aproximar do POC ou de um HVN importante, isso pode ser um sinal de realização de lucros.

Porém, é importante destacar que a VPVR deve ser usada em conjunto com outras ferramentas de análise técnica, não devendo ser a única base para decisões de negociação. Mas, como uma ferramenta para entender a estrutura do mercado e identificar níveis-chave de preço, a VPVR é realmente uma arma poderosa.