12 de maio revisão -- para evitar que o peso comece a rotacionar e ajustar, as ações entram numa eliminatória

Simples revisão, [Taoguba]

Um,
Índices,

Hoje houve uma redução de volume de 300 bilhões na correção, o ponto de 4200 foi parado de cair no intraday, no geral é aceitável, do ponto de vista das ações individuais, antes era o peso pesado liderando ações em suas próprias direções, depois houve uma readequação do peso das ações em alta, hoje é a ação ajustando seu peso para sustentar o índice, do ponto de vista setorial, antes era todos os setores em alta ao mesmo tempo, recentemente há uma rotação, quando o índice está sob pressão, desde que não seja tudo em alta ou tudo em baixa, a rotação e ajuste podem sustentar o índice, por exemplo, anteriormente o setor de luz ajustou, semicondutores sustentaram o índice, depois semicondutores ajustaram, setor de luz sustentou o índice, só assim a rotação saudável ocorre, caso contrário, uma correção simultânea pode facilmente gerar uma linha de sombra média no índice.

Do ponto de vista do índice, se aqui o índice não continuar a subir e precisar de uma pausa, a primeira coisa a ajustar são as ações comuns, e depois é preciso evitar que alguns pesos pesados comecem uma correção de curto prazo em rotação, como a computação de capacidade na China, como Zhongtian, ou chips de computação domésticos como SMIC, Hanwei, Lankei, Haiguang, ou aluguel de capacidade de computação como Xiechuang, Runze, etc., além disso, é importante observar os ativos que recentemente tiveram uma recuperação emocional em vários setores, como Great Wall, Baoding, Tongding, Guangxun, Xingyun, Tongyou, Baibang, etc. Se esses ativos de recuperação direta caírem, é preciso estar atento às expectativas de ajustes frequentes. Assim, os ativos que subiram recentemente, suas altas recentes, são pontos de venda e redução de posições de curto prazo, uma correção de 2-3 dias para uma entrada baixa.

Minha expectativa pessoal é que, se o volume não conseguir manter entre 3,2 e 3,3 trilhões, os pesos pesados devem rotacionar, então, do ponto de vista do índice, Zhongxin, Hanwei, Haiguang, Lankei representam a inovação tecnológica, enquanto XinYi, Zhongji, Tianfu, Ningde representam o bolsa de crescimento, e esses pesos pesados também estão no CSI 300, então, para evitar uma grande correção do índice, o CSI 500 deve sustentar o índice a curto prazo. Vocês podem procurar dentro do CSI 500 ações de diferentes setores, como Tachen, Tianyue, Changchuan, Feli, Xinyuan, etc., que são componentes do CSI 500.

Dois, tendências setoriais,

Recomendamos que sigam nossa classificação anterior, com algumas pequenas modificações,

①Tecnologia, atualmente focada em capacidade de IA,

Primeira categoria, capacidade de computação estrangeira, principalmente setor de luz (módulos ópticos, chips ópticos, CPO, equipamentos ópticos, fibras ópticas, outros componentes ópticos);
Segunda categoria, capacidade de computação doméstica, principalmente chips de semicondutores (CPU, GPU, interconexão de alta velocidade, chips de armazenamento, empacotamento avançado, fundição de wafers, outros processos de fabricação);
Terceira categoria, aluguel de capacidade de computação, literalmente aluguel (treinamento de capacidade, computação de borda, aluguel de máquinas completas, fábricas de tokens, colaboração de energia de computação, etc.);
Quarta categoria, infraestrutura de hardware de capacidade de computação, principalmente PCB, conexões de alta velocidade, folha de cobre, placas de cobre revestido, fibra de vidro, resfriamento líquido, etc.

②Novas energias,
Quinta categoria, principalmente baterias de lítio e armazenamento de energia, a colaboração de energia de computação também tem relação com novas energias, mas ela deve ser vista dentro de capacidade de computação, não dentro de novas energias.

③Outros, focados em temas,
Sexta categoria, espaço comercial, robótica, temas representativos, com catalisadores intensos em maio, ainda sem força de saída, então por enquanto não subdividimos;
Sétima categoria, medicamentos, políticas + ressonância de fundo, também sem força de saída, por enquanto, mais uma defesa durante ajustes tecnológicos.

Resumindo, essas três grandes categorias e sete subcategorias, o mercado atual é de rotação, é importante captar a rotação entre elas, entre grandes categorias e entre subcategorias, especialmente quando o índice oscila, é preciso entender o ritmo da rotação, caso contrário, fica fácil ficar preso.

Por exemplo, ontem houve alta em tecnologia (computação doméstica), energia nova lateral, ajuste de temas, hoje há ajuste em tecnologia, energia nova, e medicamentos em alta, neste momento, sem dúvida, a linha principal é tecnologia, ou seja, a linha de capacidade de computação, e dentro dela, as quatro categorias também rotacionam entre si, por exemplo, hoje, além de alguns pesos pesados e ações de recuperação, a maior parte de capacidade de computação estrangeira, doméstica e aluguel de capacidade está ajustando, mas a infraestrutura de hardware de capacidade de computação hoje teve várias ações em alta. Quanto aos temas, anteriormente era espaço comercial e robótica, hoje ajustando, enquanto medicamentos estão em alta.

Três, sentimento,

Antes, o sentimento era dominado por capital de giro, ações de curto prazo, como rally de ações em vários dias, seguir A para B, follow-up de ações, direção única, força maior, fraqueza se transforma em força, etc. Agora, basicamente, isso não se aplica mais, não há muito o que analisar, se você seguir o sentimento de curto prazo anterior, pode acabar com uma grande correção, às vezes surgem uma ou duas ações com alta de vários dias, ou ações atravessando níveis, mas isso não tem grande significado, não participar também é válido.

O sentimento atual é mais uma manifestação do estilo de tendência institucional de recuperação de ações de valor, deve-se usar mais métodos de tendência para lidar com isso.

Quatro, resumo simples,

Índice, pessoal acha que não há grandes problemas, mesmo com correções, não serão profundas, uma pausa deve ocorrer, e o mercado pode continuar oscilando para cima, mas a dificuldade de curto prazo aumenta, hoje é uma correção de ações, o peso sustenta o índice, é preciso evitar que os pesos pesados também comecem a rotacionar, então, atenção às oportunidades relacionadas ao CSI 500 no curto prazo.

Setores, considerando as três grandes categorias e sete subcategorias, é importante observar a rotação entre grandes categorias, e na operação, a rotação entre subcategorias, se a próxima fase for de rotação de pesos pesados, é preciso ficar atento às ações que resistem à rotação, pois após a correção, elas terão maior potencial de recuperação.

Sentimento, não olhar para o curto prazo, usar tendência para rotacionar e comprar na baixa, não perseguir ações que estão mais fortes.

Por fim, pessoal acha que hoje é o primeiro dia de correção, o mercado geral parece bem, mas o mais importante é evitar que os pesos pesados rotacionem, pois se o mercado diminuir volume e os pesos pesados rotacionarem, muitas ações que subiram podem corrigir, e muitas podem ser eliminadas. Portanto, atenção, após uma alta, uma correção de 2-3 dias com baixa, pode-se fazer uma entrada de baixa, pois o objetivo do índice nesta fase foi atingido, e o mercado deve se concentrar na realização de lucros, não na continuação da alta.