Então tenho vindo a aprofundar-me na análise técnica recentemente, e há este padrão de que todos falam que na verdade faz muito sentido assim que o compreendes - a mudança de carácter no trading, ou CHoCh como a maioria dos traders chama.

Basicamente, o que acontece é que estás à procura de quando o mercado inverte completamente a sua estrutura. Tipo, imagina que o preço faz máximos mais altos e mínimos mais altos - isso é uma tendência de alta, certo? Os compradores estão no controlo. Mas depois algo muda. O preço rompe aquele último máximo mais alto, e de repente começa a fazer mínimos mais baixos em vez disso. Esse é o teu sinal de troca de carácter de trading ali mesmo.

A forma como o identifico é bastante direta. Primeiro, mapeio qual é a tendência que realmente está a acontecer - estamos a ver mínimos mais altos ou máximos mais baixos? Depois, olho para uma quebra de estrutura, que basicamente é quando o preço viola o extremo anterior. Depois dessa quebra acontecer, procuro quando ela rompe o extremo oposto - então, se rompeu um máximo mais alto, agora estou a observar uma quebra dos mínimos mais baixos. Quando isso acontece, boom, aí está a confirmação da reversão de tendência.

Aqui está o que é louco - uma vez que começas a ver padrões de mudança de carácter nos teus gráficos, percebes o quão previsíveis podem ser as reversões de tendência. Notei isto especialmente nos gráficos do BTC. Vês uma série clara de máximos mais altos a formar-se, tudo a gritar tendência de alta, e de repente a estrutura quebra e tudo vira para mínimos mais baixos e máximos mais baixos. É aí que sabes que o carácter do mercado realmente mudou.

Agora, o dinheiro de verdade vem quando combines isto com zonas de oferta e procura. É aqui que a troca de carácter no trading se torna realmente útil para entradas e saídas. Quando detects o padrão a formar-se, marca onde a última onda criou uma zona de oferta ou procura. Depois, espera que o preço recupere até essa zona antes de entrares na tua operação na direção da nova tendência.

Para os stops, mantenho-os apertados - apenas alguns pips além da zona, dependendo se estou a negociar para a oferta ou procura. A saída também é limpa: fechaste quando vês outro padrão de mudança de carácter a formar-se na direção oposta. Assim, não estás a tentar apanhar os topos e fundos exatos.

Serei honesto, esta estratégia deu-me alguns dos melhores setups de risco-recompensa. Às vezes, quando uma tendência importante reverte, apanhas um movimento enorme porque o sinal de troca de carácter indica uma mudança estrutural real, não apenas ruído. Mas aqui está o ponto - tens mesmo de fazer backtest disto e entender que as condições do mercado importam. Em mercados confusos e laterais, estes padrões não funcionam tão bem porque não há uma convicção real por trás dos movimentos.

A principal conclusão é que a troca de carácter no trading é realmente só ler o que a estrutura do mercado te está a dizer. Quando vês esses padrões de ondas a romper e a inverter-se, sabes que algo fundamental mudou. É aí que surgem as verdadeiras oportunidades.