Estas 10 ações 'HALO' protegem o seu portefólio da bolha de IA

Por Mark Hulbert

Estas empresas de alta intensidade de capital, com ativos pesados, oferecem uma proteção comprovada contra a volatilidade dos “Sete Magníficos”

As ações “Anti-AI” são uma aposta contrária de que a recuperação do mercado impulsionada pela tecnologia será de curta duração.

Pode ser hora de uma carteira anti-AI. Isso porque as ações relacionadas à IA têm estado em alta. As ações “Anti-AI” são uma aposta contrária de que a recuperação do mercado impulsionada pela tecnologia será de curta duração.

Ações anti-AI são empresas improváveis de serem disruptadas pela inteligência artificial. Josh Brown, CEO da Ritholtz Wealth Management, usa a sigla “HALO” para se referir a essas ações — “ativos pesados, baixa obsolescência.”

As ações HALO não têm brilhado recentemente, enquanto as chamadas ações dos Sete Magníficos aumentaram cerca de 25% em média desde o final de março, de acordo com cálculos da LSEG. Isso compara com uma perda média de 2,7% para as 10 ações HALO atualmente recomendadas para compra por pelo menos duas das newsletters de investimento monitoradas pela minha firma de auditoria de desempenho. Muitas outras ações anti-AI tiveram desempenho ainda pior.

Para determinar quais ações são HALO, baseei-me no índice de intensidade de capital, que é a proporção dos ativos totais de uma empresa em relação à sua receita. Não é a única forma de determinar quais empresas são menos vulneráveis à disrupção pela IA, mas é uma boa primeira abordagem. (Ignorei empresas do setor Financeiro ao classificar pelo índice de intensidade de capital, pois essas empresas são naturalmente pesadas em ativos, tornando o índice uma métrica pouco útil para compará-las com empresas de outros setores.)

Muitos investidores consideram ações de alta intensidade de capital como entediantes e antiquadas. Mas um dia, a excitação do mercado de IA virá de quedas acentuadas, e não de altas rápidas, e quando isso acontecer, você desejará o tédio.

A tabela abaixo mostra as 10 ações recomendadas para compra por pelo menos duas newsletters monitoradas pela minha firma, com os maiores índices de intensidade de capital. Além disso, estão subvalorizadas: rendimento médio de dividendos de 2,7% (contra 1,3% do S&P 500 SPX) e um índice de P/L futuro médio de 16,9 (contra 22,2 do S&P 500).

Ticker Ação Setor Índice de Intensidade de Capital Rendimento de Dividendos P/L Futuro
RXRX Recursion Pharmaceuticals Saúde 22,2 +0,0% n/a
SRE Sempra Utilities 8,2 +2,9% 17,4
WTRG Essential Utilities Inc. Utilities 7,6 +2,6% 16,3
HTO H2O America Utilities 6,3 +3,4% 20,9
PCG PG&E Utilities 5,5 +0,8% 9,4
WEC WEC Energy Group Utilities 5,1 +3,4% 19,4
PPL PPL Utilities 4,9 +3,1% 18,3
ES Eversource Energy Utilities 4,6 +4,5% 13,9
SR Spire Utilities 4,6 +3,9% 15,8
AWR American States Water Utilities 4,3 +2,7% 20,6

Por Mark Hulbert é um colaborador regular do MarketWatch. Seus Hulbert Ratings acompanham newsletters de investimento que pagam uma taxa fixa para serem auditadas. Pode contactá-lo pelo e-mail mark@hulbertratings.com.

Mais: O “aconselhamento” de investimento em IA tem 50% mais chances de te impulsionar — e te levar a erros caros

Leia também: Meu fundo de aposentadoria é como uma versão de IA de mim. Ele continua funcionando quando eu não posso mais.

-Mark Hulbert

Este conteúdo foi criado pelo MarketWatch, operado pela Dow Jones & Co. O MarketWatch é publicado de forma independente da Dow Jones Newswires e do The Wall Street Journal.

(FIM) Dow Jones Newswires

26-12-05 1150ET

Copyright © 2026 Dow Jones & Company, Inc.