Acabei de descobrir algo fascinante – esta teoria do ciclo de mercado de 150 anos que ainda é estranhamente relevante hoje. Um homem chamado Samuel Benner, em 1875, mapeou o que ele chamou de períodos em que se deve ganhar dinheiro, criando essencialmente uma estrutura para entender quando os mercados financeiros entram em pânico, prosperam ou colapsam.

Aqui está a ideia central: os mercados movem-se em ciclos previsíveis, aproximadamente a cada 18-20 anos. Benner dividiu-o em três fases distintas que se repetem.

Primeiro, estão os anos de pânico – 1927, 1945, 1965, 1981, 1999, 2019, e chegando 2035, 2053. Durante esses períodos, crises financeiras atingem duramente. Os mercados colapsam, o pânico se espalha. O conselho aqui é simples: não venda em pânico. Estes são exatamente os momentos em que as pessoas tomam as piores decisões.

Depois, vêm os anos de prosperidade. É quando os preços se recuperam e sobem – pense em 1928, 1943, 1953, 1960, 1973, 1989, 2000, 2007, 2016, 2020, 2026, 2034, e assim por diante. Estas são as janelas em que você deve realizar lucros e vender. Os mercados estão fortes, o sentimento é positivo, os preços estão elevados. Se você manteve durante os tempos difíceis, é agora que deve sair.

A terceira fase são os anos de recessão e declínio – 1924, 1931, 1942, 1951, 1958, 1978, 1985, 1996, 2005, 2012, 2023, 2032, 2040, 2050. Os preços estão deprimidos, o crescimento é lento. Na verdade, esta é a melhor oportunidade de compra. Quando tudo parece sombrio e os preços estão baixos, é quando o dinheiro inteligente acumula.

A estratégia é elegante: compre quando todos estão assustados (fase de recessão), mantenha durante o caos (anos de pânico), depois venda quando a euforia retorna (anos de prosperidade). É basicamente um investimento contrarian envolto em um padrão histórico.

Agora, uma advertência importante – isto não é uma verdade absoluta. Os mercados são influenciados por política, guerras, mudanças tecnológicas, choques econômicos inesperados. A teoria fornece uma estrutura, não uma garantia. Mas, como uma lente para entender ciclos de mercado de longo prazo e períodos em que se deve ganhar dinheiro, é realmente útil.

O que é impressionante é que estamos literalmente em um ano de prosperidade previsto (2026). Se isso se sustentar ou for interrompido por algum evento imprevisível, quem sabe. Mas vale a pena ter este ciclo em mente ao tomar decisões sobre a sua carteira.