Recentemente, revisei o desenvolvimento da análise técnica do nosso mercado de ações e descobri um fenômeno interessante. Desde a abertura do mercado de ações em 1990 até agora, os gráficos de velas foram utilizados por mais de trinta anos, mas o estudo deles ainda permanece principalmente baseado na pesquisa japonesa, com análises dispersas de velas individuais ou duplas, sem formar um sistema completo e sistemático. Para ser honesto, o entendimento atual sobre as velas ainda está longe de ser profundo o suficiente.

Eu mesmo faço negociações há tantos anos, e a maior experiência que tenho é que os indicadores e os gráficos de velas são realmente ferramentas essenciais de análise, mas nunca os trate como verdades absolutas. Muitas pessoas gostam de insistir em um padrão clássico de vela ou indicador comum, só para serem surpreendidas pelo mercado. Na prática, é preciso ser flexível e adaptável, analisar de acordo com a situação específica, e não aplicar regras rígidas de forma mecânica.

Na verdade, o gráfico de velas é simplesmente uma vela yin-yang, originada no mercado de arroz durante o período do xogunato Tokugawa no Japão, e posteriormente introduzida no mercado de ações. Sua popularidade se deve principalmente à sua aparência intuitiva e tridimensional, podendo prever com maior precisão a direção futura do mercado, além de mostrar claramente o contraste de forças entre compradores e vendedores.

Existem 48 tipos de velas, sendo 24 de vela positiva (yang) e 24 de vela negativa (yin). O importante é entender o que representam o tamanho do corpo e o comprimento das sombras. Quanto maior o corpo da vela positiva, mais forte é a pressão de compra, e o mercado geralmente sobe; sombras inferiores mais longas indicam maior força de compra, enquanto sombras superiores mais longas indicam maior força de venda. Para as velas negativas, a lógica é exatamente o oposto: quanto maior o corpo, mais forte a pressão de venda, e o mercado tende a cair.

Ainda assim, o mais prático é dominar alguns padrões comuns de velas. Aqui organizei cinco que uso frequentemente, e podem ser úteis para vocês.

A Estrela da Manhã aparece no final de uma tendência de baixa, formando um sinal claro de reversão com três velas. A primeira é uma vela longa de baixa, indicando que a queda continua; a segunda abre com gap de baixa, formando um gap; a terceira surge com uma vela longa de alta, com forte pressão de compra, indicando que a tendência está mudando. Quando esse padrão de vela é confirmado, geralmente sinaliza uma recuperação próxima.

A Estrela da Tarde é exatamente o oposto, aparecendo em uma tendência de alta. A primeira vela longa de alta continua subindo, a segunda abre com gap de alta, formando um gap, e a terceira fecha com uma vela longa de baixa, com forte pressão de venda. Este é um sinal de reversão em uma tendência de alta, sendo também uma boa oportunidade de venda.

O Três Vermelhos é um sinal de alta comum, com três velas de alta consecutivas fechando em alta, cada uma com o preço de abertura dentro do corpo da vela anterior, e o preço de fechamento próximo ao ponto mais alto. Quando esse padrão aparece, há uma alta probabilidade de que o mercado continue subindo.

Os Três Corvos são o oposto do Três Vermelhos, ocorrendo em uma tendência de alta. São três velas longas de baixa em degrau, cada uma fechando mais baixa que a anterior. Essa formação indica que o preço pode estar próximo do topo ou já estar em um nível alto por um tempo, com alta probabilidade de uma queda subsequente.

O Gap de Corvos é mais discreto, geralmente aparecendo no topo de uma fase. Após uma alta, surge uma vela longa de alta, seguida por dois dias consecutivos de gap de alta, mas fechando em baixa, formando um padrão de reversão em ilha. Quando os compradores tentam avançar por dois dias seguidos sem sucesso, a força do mercado claramente diminui, e é hora de ficar atento.

Para ser honesto, dominar esses padrões de velas pode ajudar a melhorar sua precisão na análise, mas não se esqueça de combiná-los com volume de negociação e outros indicadores. Os padrões de velas são apenas referências; o mercado sempre terá exceções. Manter uma postura de respeito e ajustar suas estratégias de acordo com a reação do mercado é a chave para a sobrevivência a longo prazo. Recentemente, também tenho acompanhado algumas oportunidades de negociação na Gate, e quem estiver interessado pode dar uma olhada nas tendências por lá.