O mercado não quebrou, a conta ficou verde, com uma tendência de 3,24 trilhões, para onde foi o dinheiro?

Fechou, hoje não é uma questão de perder dinheiro, é uma questão de perder dinheiro na indexação — o índice de Xangai caiu 0,25%, fechando em 4214,49 pontos, o índice de Shenzhen caiu 0,47%, o índice de inovação empresarial subiu 0,15%, o índice de inovação tecnológica 50 subiu 0,41%. O volume de negócios nas duas bolsas foi de 3,24 trilhões, superando 3 trilhões por cinco dias consecutivos de negociação. Mas o mercado todo teve mais de 4000 ações em queda, mais de 4000 fechando em verde, apenas mais de 1300 subiram, 57 ações atingiram o limite de alta, 7 o limite de baixa (sem contar ST);

Com um volume de 3,24 trilhões, você perdeu dinheiro, não porque você não é capaz, mas porque hoje não escolheu a direção certa;

I. Quem está subindo hoje?

Fibra óptica / Módulo de fibra óptica (linha principal mais forte do dia)

Hoje, a direção mais resistente à queda, Tongding Interconnection atingiu 4 dias de limite de alta consecutivos, Zhongji Xuchuang ultrapassou a marca de 1000 yuans durante o pregão, tornando-se a segunda ação de mil yuan na história do mercado de inovação empresarial, após Aimee, com uma valorização de mais de 970% no último ano;
O conceito CPO voltou a ficar ativo, Tongguang Cable subiu 20% na tarde e atingiu o limite de alta, Deke Li subiu mais de 10% durante o pregão, atingindo novo recorde histórico, Kechuan Technology atingiu o limite de alta, Yuanjie Technology, Xin Yisheng e outros acompanharam a alta.

A lógica não mudou: a demanda por interconexão de fibra óptica em centros de dados continua a expandir, a cadeia de produção de fibra óptica está com alta capacidade e pedidos cheios, a tendência do setor ainda está se estendendo.

Equipamentos de rede elétrica / Ultra alta tensão (resistência contra a tendência)

O setor de equipamentos de rede elétrica voltou a ficar ativo, Datang Power atingiu 5 dias de limite de alta, China Power LiaoNeng atingiu nova máxima de tendência, Dalian Electric Heating, Solar Cable, Han Cable firmemente atingiram o limite de alta, com forte suporte na negociação intradiária. A política de coordenação de energia elétrica foi mencionada mais de uma vez, a expectativa de déficit de energia para centros de dados com IA está passando de narrativa para fundamentos — sob esse ângulo, os ativos prioritários não são altos, mas a lógica não é o ponto final.

Robótica (ativo contra a tendência)

O conceito de robótica destacou-se em meio à queda geral, Baida Precision atingiu o limite de alta, Weike Technology e Huari Shares subiram mais de 10%, Jintuo Shares, Wanda Bearings, Zhongda Lide e Qin Chuan Machine Tool acompanharam a alta; o plano de compras de inteligência incorporada da State Grid reforçou a lógica de pedidos, o caminho da indústria é mais estável do que apenas um tema, e pode continuar a se recuperar.

Equipamentos de semicondutores (recuperação moderada)

O setor de equipamentos de semicondutores apresentou uma resposta positiva moderada, as ações resistiram relativamente bem à queda, o ETF de semicondutores de inovação empresarial subiu mais de 3%, liderando o mercado, Jin Haitong atingiu o limite de alta, Xin Yuanwei subiu mais de 12%. Alguns fundos estão mudando de armazenamento, que teve alta significativa, para equipamentos, com uma recuperação ordenada do setor como um todo.

Conexões rápidas de chips de fibra óptica / cabos de cobre (ambiente favorável)

Este setor sobrepõe-se bastante ao de módulos de fibra óptica, o sentimento reflete-se na correlação com o mercado de ações dos EUA, na manhã o CPO liderou as altas, mas na tarde a recuperação geral foi moderada.

II. Quem está caindo?

O setor de aviação comercial caiu drasticamente, os temas de terras raras, aplicações de IA, medicamentos inovadores e aluguel de capacidade de computação também enfraqueceram, os ETFs relacionados tiveram as maiores quedas, o setor de medicamentos inovadores está fraco, a recuperação intradiária foi apenas uma reação técnica;

III. Revisão do dia

A abertura do índice foi ligeiramente positiva na manhã, fibra óptica e CPO lideraram, Zhongji Xuchuang ultrapassou a marca de 1000 yuans e virou foco do mercado. Mas, perto do meio-dia, o índice despencou, o índice de Xangai caiu até 0,4%.

O sinal de mudança de estilo foi muito claro: fundos estão saindo de setores com altas excessivas anteriores, como aviação comercial, medicamentos inovadores, terras raras, e migrando para setores com potencial de recuperação, como rede elétrica, fibra óptica, equipamentos de semicondutores e robótica.
Na tarde, Zhongji Xuchuang estabilizou acima de 1000 yuans, o fluxo de fundos voltou às linhas principais, o número de ações com limite de baixa diminuiu na segunda metade, indicando que o mercado não quebrou, apenas os setores estão “mudando de lugar”.

Trump está agendado para visitar a China de 13 a 15 de maio, após a liberação da pressão externa na tarde, a cadeia doméstica já começou a se recuperar, alguns fundos tentam antecipar as negociações, antes que os detalhes sejam concretizados nos próximos dias.

IV. Expectativas para amanhã

O maior fator de incerteza amanhã será a visita de Trump à China. A direção das negociações afetará diretamente a avaliação da cadeia de IA, que já começou a se recuperar na tarde de hoje;

No setor de fibra óptica / CPO, manter Zhongji Xuchuang acima de 1000 yuans é um ponto-chave, a alta de Tongding Interconnection por 4 dias consecutivos abre possibilidades, a diferenciação entre ações de acompanhamento é inevitável, é melhor focar nas mais fortes, evitar perseguir as ações de segunda linha na fase de saída;

O setor de equipamentos de rede elétrica / ultra alta tensão atingiu o limite de alta de forma completa, se amanhã a continuidade na demanda por energia se confirmar, essa linha pode se tornar um novo ponto de suporte para mudanças de alta e baixa de curto prazo;

Robótica / máquinas industriais, impulsionada pelos pedidos de compra da State Grid, mudou de tema para pedidos, e pode continuar a apresentar recuperação de baixa, com atenção contínua;

Setores de aviação comercial, terras raras e medicamentos inovadores, hoje, com volume de vendas elevado, sinalizando uma possível quebra, pelo menos 3 a 5 dias de consolidação lateral são necessários antes de uma nova movimentação, não se precipite — antes de arriscar, observe as ações que estão na lista de quedas hoje;

O volume de 3,24 trilhões ainda está no mercado, mas a maioria que perdeu dinheiro comprou na fase final de rotação de setores, não porque o setor mudou, mas porque a estrutura interna dos setores está sendo reorganizada de baixo para cima. Comprar no topo nunca é assustador, o assustador é comprar no final do ciclo de alta, o ritmo de alta pode desacelerar, priorize a estabilidade!