Regulamentação de ativos virtuais na Coreia do Sul, aumento das preocupações com a fuga de capitais estrangeiros

Se a transação de ativos virtuais domésticos superiores a 10 milhões de won for alterada para um sistema de declaração unificada, há preocupações de que isso possa contrariar o objetivo inicial de políticas de prevenção à lavagem de dinheiro, podendo na verdade levar à saída de fundos e enfraquecer a capacidade de controle das bolsas domésticas.

Na reunião realizada em 12 de maio na Casa dos Parlamentares do distrito de Yeongdeungpo, em Seul, intitulada “Sistema de Regulação Anti-Lavagem de Dinheiro de Stablecoins nos EUA e Preparação da Lei de Informação Financeira Específica da Coreia”, a advogada Han Rui-xi, do escritório de advocacia Guangchang, apontou essa questão presente na previsão legislativa de março deste ano, no “Decreto de Implementação da Lei de Informação Financeira Específica” e na “Regulamentação de Relatórios de Transações Financeiras Específicas e de Supervisão”. A reunião foi coorganizada pelos deputados Min Byeong-deok, Park Min-gue e Shin Jang-sik, do Partido Democrata Coletivo.

A advogada Han destacou que o núcleo da alteração inclui: a abolição do limite de valor de 1 milhão de won para a regra de viagem, a obrigação de os operadores de recebimento de informações aceitarem ou recusarem transações, avaliação e restrições de transações por operadores de ativos virtuais estrangeiros, relatórios automáticos de transações suspeitas acima de 10 milhões de won, e restrições a transações com carteiras não custodiadas. A regra de viagem refere-se à regulamentação que exige a troca de informações do remetente e do destinatário entre os operadores ao enviar ativos virtuais; o relatório de transações suspeitas é o sistema de reportar transações potencialmente relacionadas à lavagem de dinheiro ao Instituto de Análise de Informação Financeira. Ela afirmou que esses dispositivos podem apresentar riscos de ultrapassar a autoridade legal, configurando uma regulação forte que dificilmente encontraria paralelo mesmo no exterior.

A advogada Han enfatizou que, atualmente, as bolsas domésticas desempenham um papel de “ponto de controle”, realizando a verificação de identidade do cliente (KYC), a regra de viagem e monitoramento pelo Instituto de Análise de Informação Financeira. Ela apontou que, embora atualmente o fluxo de transações entre o país e o exterior seja bidirecional, se a alteração for implementada, os usuários podem tentar evitar a regulação migrando para plataformas estrangeiras ou carteiras pessoais, levando a uma saída de fundos do Brasil para o exterior. Assim, após a saída de fundos, será difícil que eles retornem ao sistema doméstico, além de aumentar a carga de gestão do sistema cambial e financeiro.

A reunião também destacou o problema do alto custo envolvido. A advogada Han supôs que, se o valor de ativos transferidos ao exterior na Coreia atingir 160 trilhões de won por ano, com uma média de cerca de 100 milhões de won por pessoa, podem ocorrer aproximadamente 14,4 milhões de transações fragmentadas para evitar o relatório automático de transações suspeitas. Nesse processo, com o tempo de espera entre as transações, podem surgir cerca de 100 bilhões de won adicionais em taxas de gás anuais (custos de uso da rede blockchain). O professor Hwang Sijin, do Graduate School of International Information Security da Dongguk University, afirmou que o ponto-chave da regulação não está na intensidade em si, mas na proporcionalidade ao risco e na sua fundamentação legal, propondo a necessidade de um redesenho. O representante da empresa especializada em conformidade com blockchain, Bonanza Factory, Kim Young-sik, também apontou que, devido à existência de métodos de contorno como carteiras pessoais, a efetividade da regulação pode ser insuficiente, e se empresas estrangeiras rejeitarem transações, as empresas domésticas podem perder competitividade. Essa tendência indica que, no futuro, a regulação de ativos virtuais pode não se limitar ao reforço, mas reavaliar o equilíbrio entre prevenção à lavagem de dinheiro, competitividade de mercado e conformidade internacional.