Onto Innovation Inc (ONTO) Resultados do Q4 2025 Destaques da Teleconferência de Resultados: Receita Recorde e Estratégia …

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Sex, 20 de fevereiro de 2026 às 14:03 GMT+9 4 min de leitura

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ONTO

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Este artigo foi publicado originalmente no GuruFocus.

**Receita:** Receita recorde de 267 milhões de dólares no Q4, um aumento de 22% em relação ao Q3. A receita anual atingiu 1,5 mil milhões de dólares.

**Margem Bruta:** Melhorou em 50 pontos base para 54,6% no Q4.

**Margem Operacional:** Aumentou para 25,2% no Q4, um aumento de 410 pontos base em relação ao Q3.

**Geração de Caixa:** Geração de caixa recorde de 95 milhões de dólares no Q4.

**EPS Diluído Ajustado:** 1,26 dólares no Q4.

**Receita de Embalagem Avançada:** Cresceu mais de 25% sequencialmente no Q4.

**Receita de Nódulos Avançados:** Mais que dobrou em 2025, atingindo 308 milhões de dólares.

**Orientação de Receita para o 1º Trimestre de 2026:** Prevista entre 275 milhões e 285 milhões de dólares.

**Orientação de Receita para o 2º Trimestre de 2026:** Prevista acima de 300 milhões de dólares.

**Despesas Operacionais:** Aproximadamente 80 milhões de dólares esperados no Q1 de 2026.

**Orientação de EPS para o 1º Trimestre de 2026:** Prevista na faixa de 1,26 a 1,36 dólares por ação.

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Data de Lançamento: 19 de fevereiro de 2026

Para a transcrição completa da teleconferência de resultados, consulte a transcrição completa da teleconferência.

Pontos Positivos

Onto Innovation Inc (NYSE:ONTO) reportou receita recorde de 267 milhões de dólares no quarto trimestre, um aumento de 22% em relação ao trimestre anterior.

A empresa alcançou uma geração de caixa recorde de 95 milhões de dólares no trimestre.

O negócio de embalagem avançada cresceu mais de 25% sequencialmente, impulsionado pela demanda por inspeção Dragonfly e metrologia de filmes Iris.

Onto Innovation Inc (NYSE:ONTO) garantiu um acordo de compra em volume avaliado em mais de 240 milhões de dólares, cobrindo a demanda de metrologia de bump 2D e 3D do Dragonfly até 2027.

A empresa espera que a receita de embalagem avançada cresça mais de 30% em 2026, estabelecendo um novo recorde de receita para esse mercado.

Pontos Negativos

A receita de semicondutores de potência deve diminuir cerca de 10% em 2026 devido à demanda enfraquecida por veículos elétricos e ao desacelerar dos investimentos em infraestrutura.

O semi laboratório, adquirido em meados de novembro, pode experimentar uma diminuição na receita em relação ao planejado devido aos desafios do mercado.

A empresa enfrenta desafios com restrições na cadeia de suprimentos, especialmente em óptica de precisão, afetando os prazos de entrega.

Há incerteza quanto ao momento de crescimento dos nós avançados, com várias fábricas previstas para abrir, mas o timing permanece incerto.

A empresa antecipa uma queda sazonal na receita de semicondutores de potência no primeiro trimestre de 2026.

Destaques de Perguntas e Respostas

P: Pode falar sobre as perspectivas de mercado para o ano, especialmente em embalagem avançada e crescimento de WFE? R: Esperamos que nossa embalagem avançada cresça mais de 30% neste ano. WFE é mais difícil de acompanhar devido a fatores variados, mas vemos uma demanda ampla e expansões entre grandes fabricantes de dispositivos e outros players oferecendo soluções inovadoras.

Continuação da história  

P: Pode discutir a carteira de pedidos e a capacidade de crescimento, dado o aumento dos prazos de entrega e a maior visibilidade? R: Nossa capacidade está preparada para atender uma taxa de execução de 2 bilhões de dólares, que melhorou com nossas fábricas ampliadas. Estamos gerenciando os desafios da cadeia de suprimentos, especialmente em óptica de precisão, para atender ao aumento rápido de pedidos.

P: Quais são suas expectativas para o crescimento da embalagem avançada ao longo do ano, e há algum sucesso programático notável? R: Esperamos que a receita de embalagem avançada seja estável ao longo do ano. A adoção do G5 pode acrescentar potencial de alta na segunda metade. Estamos adotando uma abordagem conservadora, prevendo mais de 30% de crescimento sem depender fortemente da adoção do G5.

P: Pode fornecer mais detalhes sobre o VPA de 240 milhões de dólares para HBM e seu impacto na receita de embalagem de IA? R: O VPA é um acordo de dois anos, inicialmente mais focado em 2027, mas vemos alguma aceleração. Esperamos VPAs adicionais de outros clientes, e este acordo reflete forte demanda por embalagem de IA.

P: Como você vê as taxas de crescimento dos seus negócios de inspeção cooperativa e inspeção HBM em 2026? R: As taxas de crescimento de ambos os segmentos são relativamente semelhantes. As complexidades da inspeção cooperativa são maiores, mas o grande VPA em memória indica forte expansão, e temos uma boa posição nesse mercado.

P: Quais são suas expectativas para as contribuições do semi laboratório em 2026, e você espera superar o crescimento de WFE? R: O semi laboratório contribuiu com 9 milhões de dólares no Q4, e inicialmente esperávamos entre 100 e 110 milhões de dólares para 2026. Prevemos superar o crescimento de WFE, com embalagem avançada crescendo mais de 30% e nós de nós avançados na faixa de média dúzia de dígitos.

P: Pode discutir as opções dentro do VPA para inspeção Dragonfly e o potencial de remessas do Geração 5? R: O VPA inclui opções para inspeção Dragonfly, principalmente para G3s agora, com opções de upgrade potenciais. Os produtos atuais estão qualificados para a rampagem agressiva do cliente.

P: Como você vê a contribuição de novos produtos como 3DI e filmes críticos para as taxas de crescimento deste ano? R: Novos produtos estão em estágios iniciais de penetração, contribuindo cerca de 10% para o negócio. Eles estão expandindo nosso SAM e oportunidades de crescimento até 2027, com rampas iniciais previstas para este ano.

Para a transcrição completa da teleconferência de resultados, consulte a transcrição completa da teleconferência.

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