Recentemente, ao fazer backtest de estratégias de negociação, descobri uma coisa interessante: muitas pessoas estão usando parâmetros padrão do MACD para negociar, sem pensar se seu estilo de trading realmente se encaixa.

O indicador MACD, na essência, consiste em três elementos: linha rápida, linha lenta e o histograma. A linha rápida captura o momentum de curto prazo, a linha lenta observa a tendência de longo prazo, e o histograma ajuda a visualizar a reação do mercado. Mas tudo isso é baseado em parâmetros, e a configuração desses parâmetros determina se você consegue aproveitar as oportunidades.

Os parâmetros padrão do MACD são 12-26-9, que são bastante estáveis e amplamente utilizados no mercado, criando uma espécie de "efeito de consenso" — quando um sinal importante aparece, muitos investidores reagem ao mesmo tempo, aumentando o valor de referência do sinal. Mas o problema é que, em mercados altamente voláteis como as criptomoedas, esses parâmetros podem reagir de forma muito suave, fazendo você perder oportunidades de curto prazo.

Eu mesmo testei várias combinações de parâmetros do MACD. A configuração 5-35-5 é muito mais sensível, podendo captar mudanças de tendência mais rapidamente, mas com o custo de mais ruído. 8-17-9 é adequada para negociações de curto prazo em gráficos de 1 hora. 19-39-9 funciona bem para ciclos de médio a longo prazo. 24-52-18 é uma escolha para investidores de longo prazo. Basicamente, quanto mais sensível, mais sinais frequentes, mas também mais sinais falsos; quanto menos sensível, sinais mais confiáveis, mas menos frequentes.

Há uma armadilha a evitar — o overfitting. Muitas pessoas ajustam os parâmetros do MACD e, ao verem que os backtests ficaram excelentes, pensam que encontraram a fórmula mágica, mas na verdade estão apenas usando uma resposta pré-definida para uma questão. Esses parâmetros tendem a falhar na negociação real, pois o ambiente de mercado está sempre mudando.

Já comparei o Bitcoin no primeiro semestre de 2025 usando o gráfico diário. O MACD (12-26-9) gerou 7 sinais claros, dos quais 2 resultaram em altas após cruzamentos dourados, e 5 falharam. O MACD (5-35-5) gerou 13 sinais nesse período, com 5 movimentos de alta ou baixa evidentes, enquanto os demais foram pequenas oscilações. Na alta de 10 de abril, ambos os conjuntos de parâmetros captaram o movimento, mas o cruzamento de morte do 5-35-5 veio mais cedo, resultando em lucros menores. Isso mostra que parâmetros mais sensíveis podem identificar pontos de reversão com maior precisão, mas não garantem a magnitude do movimento seguinte.

Então, como escolher os parâmetros do MACD? Não há uma resposta definitiva — tudo depende do seu estilo de trading. Para iniciantes, recomenda-se começar com os parâmetros padrão 12-26-9, e ajustar conforme for se familiarizando. Para negociações de curto prazo, pode-se experimentar 5-35-5 ou 8-17-9, mas sempre faça backtests primeiro, para garantir que se encaixam na sua lógica de entrada e saída antes de operar ao vivo.

Por fim, uma dica importante: não troque os parâmetros do MACD com frequência. Escolha um conjunto e observe a longo prazo; só mude se perceber que o desempenho está ruim. Algumas pessoas usam duas configurações ao mesmo tempo para filtrar ruídos, o que também é válido, mas aumenta a quantidade de sinais e a dificuldade de julgamento, exigindo mais decisão e disciplina.

No fundo, ajustar os parâmetros do MACD é uma questão de equilibrar sensibilidade e estabilidade. Não existe uma solução perfeita, apenas a que melhor se adapta a você.