Armazenamento em alta explosiva, o que fazer com o "medo de altura"? Bloqueie ativos de mesma origem a preços ainda mais baixos! Siga o ETF com maior conteúdo de armazenamento em ações de Hong Kong

Por que o ETF de armazenamento de ações de Hong Kong se tornou uma escolha de relação custo-benefício?

9 de maio, as ações de armazenamento nos EUA subiram fortemente, a Micron Technology subiu mais de 15%, atingindo US$ 743,79 por ação, atingindo uma nova máxima histórica. O rápido desenvolvimento da inteligência artificial levou a uma demanda explosiva por chips de armazenamento de alta largura de banda (HBM), impulsionando a indústria para um novo ciclo superlativo.

Vários gestores de fundos apontaram que a lógica de investimento em chips de armazenamento mudou completamente do estágio anterior de “jogo de preços” para a fase de “cumprimento dos fundamentos”.

A CITIC Securities também destacou que, atualmente, a expansão da capacidade dos fabricantes de armazenamento enfrenta restrições tanto objetivas quanto subjetivas, com a liberação de capacidade efetiva limitada até 2026, e espera-se que a nova capacidade seja liberada de forma substancial apenas no final de 2027 até 2028. Isso significa que, do ponto de vista da oferta e demanda, a continuidade do crescimento do setor de armazenamento tem pelo menos uma janela de quase dois anos, e ainda não estamos na fase de “pico já passou”.

É importante notar que, com a rápida alta recente do setor de armazenamento na A-share, os ativos de origem semelhante em Hong Kong destacam-se pelo seu bom custo-benefício — tomando como exemplo a SMIC, até 9 de maio, seu preço na A-share era 1,88 vezes maior que na Hong Kong.

Os dados mostram que o ETF de tecnologia da informação do Stock Connect de Hong Kong, Hua Xia (526000), segue o índice abrangente de tecnologia da informação do Stock Connect de Hong Kong (abreviado como “Hong Kong Stock Connect Information C”), selecionando ações do índice de primeira categoria do setor de tecnologia da informação, focando nos três principais setores de “semi-condutores + eletrônica + computadores”. Entre seus componentes, estão a SMIC (0981.HK) e a Huahong Semiconductor (1347.HK), que atuam na fabricação de wafers de armazenamento, além da GigaDevice (3986.HK) e Fudan Shanghai (1385.HK) no campo de memória flash, e a Lianqi Technology (6809.HK), fabricante de chips de interface essenciais para módulos de memória. As cinco ações relacionadas a armazenamento representam mais de 25% do peso total, sendo atualmente os ativos com maior proporção de armazenamento entre os ETFs de Hong Kong.

Jornal Daily Economic News