Relatório do Estado do Mercado de Investimento no Varejo Q1 2026 Pela CUSP Wealth

(MENAFN- Mid-East Info) ** CUSP Wealth – Investidores de retalho que permaneceram investidos durante a volatilidade impulsionada pela guerra no primeiro trimestre de 2026 viram uma recuperação parcial após o cessar-fogo**

Investidores de retalho navegaram por um primeiro trimestre de 2026 turbulento, marcado por uma mudança rápida de otimismo impulsionado por IA para choque geopolítico e uma recuperação rápida após o cessar-fogo.

O S&P 500 terminou o período do primeiro trimestre com um ** +1,6%, mas o valor principal mascara uma queda de quase ** 9%* em março quando os mercados reagiram ao início da guerra em 28 de fevereiro. Os mercados recuperaram-se rapidamente após o anúncio do cessar-fogo em 8 de abril, destacando o custo de decisões reativas durante eventos geopolíticos.

** A guerra remodelou a liderança do mercado** Os setores de energia e ativos reais dominaram à medida que o petróleo disparou devido a temores de oferta. Energia subiu ** +22,6%, enquanto Financeiro e Saúde ficaram atrás. Os Mercados Emergentes lideraram os retornos globais com ** +10,7%, apesar de terem experimentado a maior queda do trimestre.

** Dinâmica petróleo/oro sinaliza stress económico persistente** Um pico acentuado no petróleo desencadeou chamadas de margem* em carteiras de commodities, forçando investidores a vender ouro apesar do seu papel tradicional de refúgio seguro. O petróleo terminou o trimestre com um aumento de ** +79,6%**, mas não conseguiu recuperar após o cessar-fogo; um sinal importante de que os mercados esperam uma fraqueza contínua na procura.

** O cessar-fogo desencadeou uma recuperação generalizada** Dentro de seis dias de negociação após o cessar-fogo:

Nasdaq subiu ** +3,7%** S&P 500 ganhou ** +2,7%** Mercados Emergentes recuperaram ** +3,0%**

A amplitude da recuperação sugere que grande parte da venda foi impulsionada pelo prémio de risco de guerra* em vez de deterioração dos fundamentos.

** Perspetiva**

** PRINCIPAL CONCLUSÃO PARA OS CLIENTES**

O retorno principal de +1,6% subestima a jornada. Clientes que permaneceram investidos durante a queda na fase de guerra participaram na recuperação subsequente. Aqueles que reduziram a exposição durante a queda podem não ter participado na recuperação seguinte.

Na CUSP Wealth, permanecemos construtivos, mas cautelosos. A nossa posição, diversificada entre ativos reais, defensivos e de crescimento, é projetada para apoiar a resiliência da carteira durante períodos de volatilidade do mercado, de acordo com a nossa abordagem de investimento. Comece a investir numa Carteira Personalizada a partir de apenas USD 25*. As Carteiras Personalizadas são carteiras de investimento de aconselhamento construídas com base no seu perfil de risco e objetivos de investimento.

Aviso legal: A recuperação passada não garante resultados futuros. Os investidores devem considerar a sua tolerância ao risco e objetivos de investimento individuais. *O capital está em risco. Aplicam-se termos e condições. Por favor, reveja os nossos Termos e Condições completos antes de investir.

Glossário de termos:

*Drawdown – Uma drawdown é a percentagem de queda no valor de uma carteira desde o seu ponto mais alto até ao seu ponto mais baixo durante um período determinado. Uma drawdown de -9,1% no S&P 500 significa que, desde o seu pico no primeiro trimestre de 2026, o índice caiu 9,1% antes de começar a recuperar. Mede quanto sofrimento um investidor teria experimentado se tivesse mantido a posição durante a descida.

*Chamadas de margem – Quando os investidores mantêm posições alavancadas em futuros ou derivados, como contratos futuros de petróleo, são obrigados a manter um depósito em dinheiro (chamado margem) como garantia contra perdas potenciais. Quando os preços do petróleo se moveram de forma acentuada, os investidores com posições na direção errada viram os seus saldos de margem cair abaixo do limite exigido. Foram então forçados a depositar mais dinheiro imediatamente ou a liquidar outras posições para cobrir o défice. No primeiro trimestre de 2026, esta venda forçada cascata-se para o ouro. Os investidores não queriam vender ouro, mas era o seu ativo mais líquido e mais lucrativo, tornando-se a venda mais fácil de fazer rapidamente. É por isso que o ouro caiu durante o período em que deveria estar a subir como refúgio seguro.

*Prémio de risco de guerra – Os mercados precificam a incerteza. Quando uma guerra estoura, os investidores exigem um retorno mais elevado para manter ativos de risco, efetivamente marcando os preços mais baixos para compensar o desconhecido. Este desconto extra incorporado nos preços dos ativos é o prémio de risco de guerra. Quando o cessar-fogo foi anunciado em 8 de abril, grande parte desse prémio foi rapidamente desfeito, motivo pelo qual os mercados de ações recuperaram entre 2% e 4% em poucos dias, não porque a economia melhorou, mas porque uma fonte específica de medo foi reduzida.

MENAFN08052026005446012082ID1111086807